يبدو أن هيكل الموجة على الرسم البياني لمدة 4 ساعات لزوج BTC/USD واضح تمامًا. بعد هيكل تصحيحي طويل ومعقد من نوع a-b-c-d-e، والذي تطور بين 14 مارس و5 أغسطس، بدأت موجة اندفاعية جديدة في التشكّل، وقد أخذت بالفعل هيكلًا من خمس موجات. بالنظر إلى حجم الموجة الأولى، قد تكون الموجة الخامسة قصيرة. بناءً على ذلك، لا أتوقع أن يرتفع البيتكوين فوق 110,000–115,000 دولار في الأشهر القادمة.

بالإضافة إلى ذلك، أخذت الموجة 4 شكل ثلاث موجات، مما يؤكد دقة عد الموجات الحالي. نظرًا لأن الموجة الخامسة تتشكل الآن، فمن المنطقي البحث عن فرص للشراء. ومع ذلك، كما ذكرت سابقًا، قد تكتمل هذه الموجة قريبًا جدًا - أو ربما تكون قد انتهت بالفعل.

لقد دعمت الخلفية الإخبارية ارتفاع البيتكوين، مدفوعة بتدفقات الاستثمار المؤسسي المستمرة، وعمليات الشراء من حكومات بعض الدول، وصناديق التقاعد. ومع ذلك، قد تدفع سياسات ترامب المستثمرين للخروج من السوق، ولا يبقى أي اتجاه صعوديًا إلى الأبد.

حقق زوج BTC/USD مكاسب بقيمة 3,500 دولار يوم الأربعاء وأضاف 1,800 دولار أخرى يوم الخميس. كان المحفز لأحدث ارتفاع للبيتكوين هو اجتماع الاحتياطي الفيدرالي (FOMC)، ولكن في رأيي، وجدت السوق ببساطة عذرًا آخر لشراء البيتكوين.

لم يكن السوق بأكمله هو الذي يقود هذه المكاسب - بل كان اللاعبون الرئيسيون هم الذين يقودون الحركة.

كانت نتائج اجتماع FOMC محايدة، حيث لم يغير جيروم باول موقفه بشأن أسعار الفائدة. وأكد أن:

• دونالد ترامب لن يؤثر على سياسة الاحتياطي الفيدرالي.
• الاحتياطي الفيدرالي ينتظر الإجراءات الاقتصادية لترامب لتقييم تأثيرها على التضخم والمؤشرات الاقتصادية الرئيسية، التي تحدد قرارات الأسعار.
• التضخم لا يزال فوق المستوى المستهدف، مما يؤخر التيسير النقدي.

إذا انخفضت أسعار الفائدة بسرعة، أو حتى بدأت في الانخفاض، فإن العائد على الودائع المصرفية وسندات الخزانة الأمريكية ينخفض. هذا يجعل البيتكوين جذابًا، حيث تشجع أسعار الفائدة المنخفضة من الاحتياطي الفيدرالي تدفقات رأس المال إلى الأصول الخطرة.

كان البيتكوين مطلوبًا خلال العامين الماضيين، منذ أن تمكن الاحتياطي الفيدرالي من خفض التضخم وبدأت السوق تتوقع التيسير في السياسة.

ومع ذلك، حتى مع بدء تخفيضات الأسعار، يستمر البيتكوين وسوق الأسهم في الارتفاع. في رأيي، تتشكل فقاعة في سوق العملات الرقمية - تمامًا كما في الأسهم.

لم يكن هناك سبب أساسي لشراء BTC أمس أو اليوم. ومع ذلك، فإن السوق تشتري بشكل عدواني.

الموجة 2 المحتملة داخل الموجة 5 غير واضحة وغير مقنعة. لا أستطيع حتى الآن تأكيد أن الموجة 5 ستأخذ هيكلًا كاملاً من خمس موجات.

الاستنتاجات العامة

بناءً على تحليل BTC/USD، أستنتج أن ارتفاع البيتكوين يقترب من نهايته. قد لا يكون هذا رأيًا شائعًا، ولكن قد تكون الموجة الخامسة قصيرة. ماذا سيأتي بعد ذلك؟ انهيار أو تصحيح معقد. لذلك، لا أوصي بشراء البيتكوين في هذه المرحلة. إذا بدأت الموجة 5 في تشكيل هيكل ممتد من خمس موجات، فيجب أن تكون هناك موجة تصحيحية قوية 2 مرئية داخلها.

في الوقت الحالي، الموجة 2 موجودة على الرسم البياني، لكنها لا تبدو مقنعة. أعتقد أن هناك انخفاضًا آخر قادمًا على الأقل. على إطار زمني أعلى، يكون هيكل الموجة الصعودية من خمس موجات واضحًا. من المحتمل أن يبدأ قريبًا هيكل تصحيحي هبوطي أو مرحلة اتجاه هبوطي.

المبادئ الأساسية لتحليلي

1. يجب أن تكون هياكل الموجات بسيطة وواضحة - الهياكل المعقدة يصعب تداولها وغالبًا ما تؤدي إلى تحولات غير متوقعة في السوق.
2. إذا كانت حالة السوق غير واضحة، فمن الأفضل البقاء خارجًا - تجنب التداولات القسرية في الظروف غير المؤكدة.
3. لا يوجد يقين بنسبة 100% في اتجاه الأسعار - استخدم دائمًا أوامر وقف الخسارة لحماية رأس المال.

يمكن دمج تحليل الموجات مع أشكال أخرى من التحليل الفني واستراتيجيات التداول لزيادة الدقة.