ظل زوج العملات اليورو/الدولار الأمريكي محصورًا في نطاق ضيق معظم يوم الخميس، لكنه استأنف حركته الصعودية بعد نتائج اجتماع البنك المركزي الأوروبي (ECB). كانت رد فعل السوق الأولي هو جولة جديدة من شراء اليورو، على الرغم من أن البنك المركزي الأوروبي خفض جميع أسعار الفائدة الرئيسية الثلاثة بشكل متوقع. للتأكيد: كان البنك المركزي الأوروبي يخطط لخفض الأسعار، وقد خفضها بالفعل، ومع ذلك ارتفع اليورو. هذا يلخص انفصال السوق الحالي تمامًا عن حركة الأسعار المنطقية. يواصل المستثمرون بيع الدولار الأمريكي ببساطة لأنهم لا يريدون أي جزء منه، وهذه الرغبة تنبع من عامل واحد - دونالد ترامب. كان هذا موضوعًا متكررًا طوال الأسبوع. حتى يوم الاثنين، ارتفع اليورو دون أي مبرر اقتصادي كلي.

مع مرور الأيام، يواصل ترامب إصدار إعلانات جديدة، ويستمر السوق في تجاهل جميع البيانات الاقتصادية الكلية والأساسية. في هذه المرحلة، لم يعد يهم ما يخطط له البنك المركزي الأوروبي أو الاحتياطي الفيدرالي في عام 2025، أو مدى قوة الاقتصاد الأمريكي، أو مدى ضعف الاقتصاد الأوروبي. كل شيء يدور حول ترامب.

قبل أسبوع، لم يكن بإمكان أحد التنبؤ بمثل هذا الارتفاع الحاد في اليورو. ومع ذلك، نحن هنا، نعترف بأن دونالد ترامب وحده قد قلب جميع التوقعات الفنية والأساسية والاقتصادية الكلية. يتوقع السوق تدهورًا كبيرًا في العلاقات الأمريكية مع كندا والصين والمكسيك والاتحاد الأوروبي وحتى الهند. يجادل العديد من الخبراء بأن ترامب يتجاهل العلاقات الدبلوماسية التي استمرت لعقود، مفضلاً معاداة الحلفاء التقليديين. على سبيل المثال، تشهد كندا الآن صعود حركة "مقاطعة السلع الأمريكية"، حيث أعلن العديد من الحكام أنهم سيوقفون الواردات الأمريكية ويقطعون صادرات الكهرباء. هذه رسالة مباشرة إلى واشنطن بأن ليس كل شيء في الشؤون العالمية يدور حول المال. الصداقة مهمة، وعندما يستغل حليف مفترض النفوذ الاقتصادي، فإن تلك العلاقة تتوقف عن أن تكون واحدة من الثقة المتبادلة. ونتيجة لذلك، بدأت مكانة أمريكا العالمية في التغير.

يجب أن نأخذ في الاعتبار أن كل بلد مدفوع أساسًا بشعبه. يرى الكنديون أن الولايات المتحدة التي كانت ودية في السابق تتصرف الآن ضد مصالحهم. ماذا يحدث إذا قرروا بشكل جماعي مقاطعة السلع الأمريكية؟ كيف سيتفاعل المصنعون الأمريكيون، الذين كان من المفترض أن يستفيدوا من تعريفات ترامب، عندما يجف الطلب؟ ماذا لو انضم المستهلكون الأوروبيون أو الصينيون؟ في هذه المرحلة، تبدو تصرفات ترامب وكأنها تزرع الفوضى في نظام كان يعمل بسلاسة لسنوات. سيخبرنا الوقت من سيستفيد من هذه الاستراتيجية، لكن معظم المحللين يتوقعون الآن ركودًا أمريكيًا لا مفر منه - ركودًا تمكن الاحتياطي الفيدرالي من تجنبه حتى الآن.

التوقعات الفنية لزوج اليورو/الدولار الأمريكي

يبلغ متوسط التقلبات لزوج اليورو/الدولار الأمريكي خلال الأيام الخمسة الأخيرة من التداول 122 نقطة، مما يصنفه كزوج ذو تقلبات عالية. بالنسبة ليوم الجمعة، من المتوقع أن تكون تحركات الأسعار ضمن النطاق 1.0695–1.0939. وقد استوى القناة الخطية العليا، وحتى إذا اتجهت للأعلى، فإن الاتجاه الهابط طويل الأجل لا يزال قائماً. وقد انخفض مؤشر CCI مؤخراً إلى منطقة التشبع البيعي، مما يشير إلى احتمال حدوث تصحيح صعودي آخر.

مستويات الدعم الرئيسية: S1 – 1.0803 S2 – 1.0742 S3 – 1.0681

مستوى المقاومة الرئيسي: R1 – 1.0864

توصيات استراتيجية التداول

خرج زوج اليورو/الدولار الأمريكي من نطاقه السابق ويواصل الارتفاع. في الأشهر الأخيرة، كانت التوقعات دائماً هبوطية لليورو على المدى المتوسط، ولم يتغير شيء في هذا الصدد. لا يزال الدولار يفتقر إلى سبب أساسي للانخفاض المطول - باستثناء سياسات دونالد ترامب.

تظل المراكز القصيرة أكثر جاذبية مع أهداف عند 1.0315 و1.0254، ولكن هناك حاجة إلى تأكيد مع اختراق السعر دون المتوسط المتحرك. إذا كنت تعتمد فقط على التداول الفني، فقد يتم النظر في المراكز الطويلة فوق المتوسط المتحرك، مستهدفة 1.0864 و1.0939. ومع ذلك، يجب أن يُنظر إلى أي قوة لليورو على أنها حركة تصحيحية ضمن الاتجاه الهابط الأوسع على الإطار الزمني اليومي.

شرح المؤشرات الفنية

• تساعد قنوات الانحدار الخطي في تحديد الاتجاه السائد. إذا كانت القناتان تشير إلى نفس الاتجاه، فإن الاتجاه قوي.
• يحدد خط المتوسط المتحرك (20,0، ملس) الاتجاه قصير الأجل واتجاه التداول.
• تعمل مستويات Murray كمناطق مستهدفة محتملة لتحركات الأسعار والتصحيحات.
• تشير مستويات التقلب (الخطوط الحمراء) إلى نطاق التداول المحتمل للجلسة القادمة، بناءً على قراءات التقلب الحالية.
• مؤشر CCI: تشير القراءات أقل من -250 إلى ظروف التشبع البيعي، بينما تشير القراءات فوق +250 إلى مستويات التشبع الشرائي، مما قد يؤدي إلى انعكاسات في الاتجاه.