يبدو أن هيكل الموجة على الرسم البياني لمدة 24 ساعة لمؤشر #SPX واضح نسبيًا. الملاحظة الرئيسية الأولى هي هيكل الموجة الخماسية العالمية، الذي يمتد بشكل كبير لدرجة أنه لا يتناسب حتى مع نافذة المحطة على أصغر مقياس. ببساطة، ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية لفترة طويلة جدًا. ومع ذلك، نعلم أن الاتجاهات تتناوب. في هذه المرحلة، يبدو أن الموجة 5 داخل الموجة 5 قد اكتملت. قام المؤشر بأربع محاولات غير ناجحة لاختراق مستوى 6093، الذي يتوافق مع 200.0% من فيبوناتشي من الموجة 4. في رأيي، من المحتمل أن نرى تسلسل موجة تصحيحية قريبًا. سوق الأسهم الأمريكية محموم، وبدأ المزيد من المحللين في مناقشة احتمال وجود فقاعة.

بالانتقال إلى الرسم البياني لمدة 4 ساعات، يمكننا ملاحظة هيكل تصحيحي معقد مكتمل (a-b-c-d-e) وهيكل صاعد يشبه نمط a-b-c. وهذا يشير إلى أن موجة هبوطية جديدة قد بدأت في التشكيل، مع أن الموجة الأولى تشبه بشكل كبير موجة دافعة. بناءً على ذلك، أتوقع موجة صاعدة 2 أو b، تليها تجدد الانخفاض. في الوقت الحالي، سأعتمد على هيكل الموجة في الرسم البياني اليومي، الذي يشير إلى تراجع طويل الأمد لمؤشر S&P 500.

يواصل مؤشر #SPX الانخفاض، والآن يشبه انهيارًا على نمط البيتكوين. لكن هل هذا مفاجئ؟ الدولار الأمريكي أيضًا في حالة سقوط حر، والبيتكوين بالكاد يتمسك لتجنب الغرق أكثر. السبب وراء الفوضى في الأسواق واضح—وهو واحد: دونالد ترامب.

قد تؤدي تعريفات ترامب إلى ركود في الاقتصاد الأمريكي، لكن الرئيس الأمريكي لا يهتم بما يحدث لسوق الأسهم. أهدافه تكمن في مكان آخر—بشكل رئيسي في السياسات التوسعية والحماية. يريد ترامب إعادة التصنيع إلى أمريكا، وتأمين صفقات تجارية أفضل مع كل بلد، وشراء جرينلاند، والسيطرة على قناة بنما، وإنهاء الحرب في أوكرانيا، وإضعاف مكانة الصين العالمية. القائمة تطول—لكن هذه هي أجندة ترامب، وليست أجندة أمريكا. هل سبق لأي شخص في الولايات المتحدة أن دعا إلى استعادة قناة بنما؟

نظرًا لكل هذا، فإن ترامب غير مبال بمدى تباطؤ الاقتصاد أو مدى انهيار مؤشرات الأسهم. يدرك المستثمرون ذلك ويعيدون توجيه رأس المال إلى الأصول الآمنة أو الاقتصادات التي لا تزعزع استقرار أسواقها بنشاط. لهذا السبب، أعتقد أن تراجع S&P 500 سيستمر.

النقاط الرئيسية

بناءً على تحليلي لمؤشر #SPX، أستنتج أن المؤشر قد أكمل جزء الاتجاه الصاعد. أوصي بالتركيز على مستوى 6125 وسياسات ترامب. يقوم ترامب بتنفيذ تدابير تهدد استقرار الاقتصاد الأمريكي والشركات (حروب تجارية، تعريفات، ورسوم استيراد)، مما يزيد من احتمال وجود اتجاه هبوطي جديد. فقاعة سوق الأسهم الأمريكية ممتدة إلى أقصى حد.

يشير الرسم البياني لمدة 4 ساعات إلى موجة صاعدة أخرى قبل تجدد الانخفاض، بينما يشير الرسم البياني لمدة 24 ساعة إلى تشكيل اتجاه هبوطي طويل الأمد.

على إطار زمني أعلى، يصبح هيكل الموجة أكثر وضوحًا—تشكيل خماسي الموجات مميز، مع تسلسل خماسي الموجات داخل الموجة الخامسة. قد تكون هذه الموجة الخامسة النهائية تقترب من الاكتمال، مما يعني أن المتداولين يجب أن يستعدوا لتصحيح طويل ومعقد، قد يكون قد بدأ بالفعل.

المبادئ الأساسية لتحليلي:

1. يجب أن تكون هياكل الموجات بسيطة وواضحة. التشكيلات المعقدة يصعب تداولها وغالبًا ما تكون عرضة للمراجعات.
2. إذا كان هناك عدم يقين بشأن اتجاه السوق، فمن الأفضل البقاء خارجًا.
3. لا يوجد يقين بنسبة 100% في حركة الأسعار. استخدم دائمًا أوامر وقف الخسارة لإدارة المخاطر.
4. يمكن دمج تحليل الموجات مع طرق أخرى للتحليل الفني واستراتيجيات التداول.