歐元/美元 5分鐘分析

週三，EUR/USD貨幣對表現出低波動性，目前尚未確定其運行方向。我們不考慮聯邦儲備會議結果宣佈後的波動，因為我們認為市場需要時間來消化這些信息並調整貨幣對的匯率。最早在週四中旬可以做出結論，此時歐洲交易員也會對聯邦儲備會議結果做出反應。週三，歐盟和美國均未公佈任何宏觀經濟報告，使得市場反應不足。結果，市場開始篩選唐納 · 川普源源不斷的信息流。唐納 · 川普聲明引發100個基點走勢的日子早已一去不返。考慮到美國總統履行多項選舉承諾的記錄不佳，現在市場對其言論持相當謹慎的態度。

技術前景在聯邦儲備會議前就已經發生了變化。價格突破了上升趨勢線，但很快又反彈向上。然而，這一突破表明價格將再次下跌。雖然未必會導致四個月跌勢的延續，但一些下跌似乎是有可能的。然而，現在下結論還為時過早。今日歐洲央行會議可能帶來技術圖形的進一步變化。此外，我們還應等待歐洲交易員對聯邦儲備會議的反應。

星期三沒有顯著的交易信號產生。在歐洲交易時段，價格接近Kijun-sen線，但即使有些許差距，仍未完全接觸到它。

COT Report

最新的交易者持倉報告（COT），日期為1月21日，顯示非商業交易者的淨頭寸已經保持看漲態勢相當長一段時間。然而，空頭現在已經處於領先地位。兩個月前，專業交易員持有的空頭頭寸大幅增加，導致淨頭寸長期以來首次轉為負值。這表明歐元現在的拋售頻率高於購買頻率。

我們看不到任何能強化歐元的基本因素。最近歐元在周時間框架上的增長似乎只是簡單的回調。雖然該貨幣對可能會經歷幾周的修正，但持續16年的長期下跌趨勢不太可能逆轉。

此時，紅藍線已經交叉，顯示出市場的看跌趨勢。在上一次報告的一周內，“非商業”類別的多頭頭寸增加了4,900張合約，而空頭頭寸則增加了6,900張合約。因此，淨頭寸又減少了2,000張合約。

歐元/美元1小時分析

在小時圖時間框架中，該貨幣對繼續其向上的趨勢，這是一種修正。在中期，我們認為下跌可能會恢復。美聯儲可能在2025年僅降息1-2次，反映出較市場預期更為鷹派的立場。這一因素等可能在未來支持美元走強。價格已經突破趨勢線，現在需要越過Senkou Span B線，才能確認小時圖的新下跌趨勢。

針對1月30日的交易，我們強調以下關鍵水平：1.0124、1.0195、1.0269、1.0340-1.0366、1.0461、1.0524、1.0585、1.0658-1.0669、1.0757、1.0797和1.0843，以及Senkou Span B線1.0318和Kijun-sen線1.0453。請注意，隨著一天的推移，Ichimoku指標線可能會發生變化，這在確定交易信號時應予以考慮。如果價格已經向有利方向移動15點，請務必在損益平衡處放置止損單，這將有助於防止在信號被證偽時可能承受的潛在損失。

週四，歐盟將公佈歐洲央行會議結果，Christine Lagarde將發表講話。此外，德國、歐盟和美國將公佈第四季度GDP報告。儘管這些報告可能會被歐洲央行和美聯儲會議所掩蓋，但仍將提供關於歐美經濟增長潛在變化的寶貴見解。

說明圖解:

• 支撐和阻力位（粗紅線）：粗紅線表明可能的止步位置。請注意，這些線並非交易信號的來源。
• Kijun-sen和Senkou Span B線：Ichimoku指標線從4小時框架轉移到小時框架上，這些是強勢線。
• 極限水平（細紅線）：細紅線是價格先前反彈過的位置，這些是交易信號的來源。
• 黃色線：趨勢線、趨勢通道或其他任何技術圖案。
• COT圖表上的指標1：代表每類交易者的淨持倉量。