歐元/美元五分鐘分析

EUR/USD 貨幣對在整個週五持續上行，這引起了一些困惑。如我們多次提到的，關鍵因素在於日線圖上的上行修正。因此，EUR/USD 繼續上升是完全合乎邏輯的。在小時圖上，我們可以看到明顯的上升趨勢。然而，分析過去一週的所有基本面和宏觀經濟數據顯示，歐元的上升理由比美元少。這一趨勢已經持續了一年多。

然而，美元不可能無限期地上升。投資者最終需要鎖定美元頭寸的利潤，匯率本身也必須進行修正。這解釋了當前的價格走勢，這與最近的經濟事件和報告不一致。上行修正可能會持續一段時間，而在小時圖上，我們可能會在修正完成之前看到另一波交替的上升和下降趨勢。

在週五，歐元有正當理由上升。歐元區的GDP報告超出預測，而美國的零售銷售數據低於預期。美國的工業生產增加也超過了預期，但前兩個報告仍為歐元提供了上升動力。

在5分鐘時間框架內的交易信號中，我們可以強調突破和從1.0461水準的反彈。這些信號重疊，意味著只應該開一個多頭頭寸。截至當天結束，價格上升了約40個點，這可能對交易者而言是一筆有利可圖的交易。

COT 報告

根據2月11日的最新交易者持倉報告（COT），非商業交易者已經長時間保持多頭淨頭寸，然而現在空頭已經占據主導。三個月前，專業交易者的空頭頭寸大幅增加，導致淨頭寸長時間以來首次轉為負值。這一變化表明，歐元現在的賣出頻率高於買入。

目前，沒有任何基本面因素支持歐元的強勁表現。在周時間框架上的最近上升趨勢幾乎不明顯，這表明這僅僅是技術性反彈。即使匯價在接下來的幾周內繼續進行修正，長達16年的下降趨勢依然完好無損。

目前，在COT報告中紅線和藍線交叉，顯示其相對位置發生變化，市場上出現看跌趨勢。在最近一個報告週中，非商業交易者的多頭頭寸增加了3,000，空頭頭寸增加了8,800，導致淨頭寸減少了5,800。

歐元/美元1小時分析

在小時圖中，該貨幣對結束了本地的下降趨勢，突破了下降趨勢線，並形成了一條新的上升趨勢線。我們依然認為在中期內下降趨勢將持續，因為美聯儲在2025年可能只會降息1-2次，這一鷹派立場比市場預期更為強硬。然而，短期內我們可能仍會看到一到兩個上升趨勢。歐元依舊缺乏強有力的基本面支持，但日圖上的調整仍過於疲弱，尚不至於被視為完整。

對於2月17日，為交易設定以下水平：1.0124、1.0195、1.0269、1.0340-1.0366、1.0461、1.0524、1.0585、1.0658-1.0669、1.0757、1.0797、1.0843，以及 Senko Span B 線（1.0340）和 Kijun-sen 線（1.0403）。Ichimoku 指標線可能在一天內變動，辨識交易信號時應考慮這一點。如果價格朝著正確的方向波動15點，別忘了在損益平衡點設置止損，以防止信號錯誤時潛在的損失。

週一，歐元區或美國沒有重大經濟事件安排。因此，波動性可能極低，且歐元不太可能繼續其不合邏輯的上升。

圖示說明：

• 支撐和阻力位（粗紅線）：粗紅線表示價格變動可能結束的位置。請注意，這些線並非交易信號的來源。
• Kijun-sen 和 Senkou Span B 線：Ichimoku指標線從4小時圖轉至1小時圖。這些是強勁的線。
• 極端水平（細紅線）：價格曾經反彈的位置，用細紅線標示。這些構成交易信號來源。
• 黃色線：趨勢線、趨勢通道或其他技術形態。
• COT 圖表上的指標1：代表每類交易者的淨頭寸規模。