EUR/USD 5分鐘分析

整個週一，EUR/USD 貨幣對在交易中表現出不大的興趣，波動性極小，幾乎沒有價格變動。因此，在本週第一個交易日之後，對先前的文章和分析沒有什麼新內容可補充。小時圖上的上升趨勢線顯示，當前的上升修正階段正在進行中。總體而言，歐元的價格走勢仍是日線圖上的一部分修正。實際上，近幾週觀察到的價格走勢顯得混亂，這是修正性運動中典型的表現。

我們依然認為歐元缺乏中期增長的堅實基礎。周一沒有任何重大的基本面或宏觀經濟更新動態。即便是來自唐納德·特朗普的消息也不多，儘管他顯然有意對歐洲進口商品徵收關稅，但似乎並不急於執行這一決定。因此，我們預計中期內將恢復下降趨勢，最終該貨幣對將跌破平價區間。

在5分鐘圖表中，昨日沒有產生交易信號。考慮到整體波動性未超過40點，且價格未接近任何關鍵水平或Ichimoku指標線，上述情況也並不令人驚訝。

COT 報告

最新的「交易商承諾報告」（Commitments of Traders, COT）顯示，截止2月11日，非商業交易者一直維持著看漲的淨持倉，不過，空頭現在已經掌控局面。三個月前，專業交易者的空頭倉位出現顯著增加，導致市場久違地出現了負淨持倉。這一變化表明，歐元現在的賣出頻率超過了買入。

目前，並沒有基本面因素可以支撐歐元的走強。近期的週線圖上的上升趨勢幾乎難以察覺，這表明這只是技術性回撤。即使這對貨幣組合在接下來的幾周內持續修正，長達16年的下跌趨勢仍然完好無損。

目前，COT報告中的紅藍線交叉，表明它們的相對位置發生了變化，並且市場正在呈現一個看跌趨勢。在最近的報告周內，非商業交易者的多頭持倉增加了3,000手，而空頭持倉增加了8,800手，導致淨持倉減少了5,800手。

歐元/美元 1小時分析

在小時圖時間框架上，這對貨幣對目前正在發展新的本地上升趨勢。然而，我們認為在中期內下降趨勢將會恢復。這是因為美聯儲在2025年可能只會降息一到兩次，而歐洲央行預計將更積極地放鬆貨幣政策。在短期內，我們可能會看到一到兩次額外的上升運動，因為日線圖上的修正可能需要相當長的時間才能完成。目前歐元上升尚無基本的理由，其當前增長約80%是由技術因素驅動的。

對於2月18日，我們識別到以下交易水平：1.0124，1.0195，1.0269，1.0340-1.0366，1.0461，1.0524，1.0585，1.0658-1.0669，1.0757，1.0797，以及1.0843。此外，Senkou Span B 線位於1.0340，Kijun-sen 線位於1.0414。請注意，Ichimoku指標線可能在整天改變，這一點應在確定交易信號時考慮。價格若在期望方向移動15個點，則需要將止損訂單設為盈虧平衡，以預防出現虛假信號時可能出現的損失。

週二，歐元區或美國均無重大事件排程。德國和歐元區的ZEW經濟景氣指數將會公布，但其對市場的影響通常有限。因此，今日波動性可能會極低，並且歐元不太可能繼續其不合理的上升趨勢。

圖示解釋:

• 支撐和阻力位（粗紅線）：粗紅線指出可能停止的運動點，請注意這些線不是交易信號的來源。
• Kijun-sen和Senkou Span B線：從4小時時間框架轉移到小時時間框架的Ichimoku指標線，這些是強勁的線。
• 極限水平（細紅線）：細紅線表示價格先前反彈的點，這是交易信號的來源。
• 黃色線：趨勢線、趨勢通道或任何其他技術形態。
• COT圖表上的指標1：代表每類交易者的淨頭寸規模。