歐元/美元 5分鐘分析

整個星期四，歐元兌美元（EUR/USD）貨幣對保持了其看漲趨勢。然而，相比於本週前面三天，其增長速度有所放緩。到目前為止，美元已經下跌了400點，這種下跌並沒有強大的宏觀經濟理由支持。周四的交易進一步強化了這一觀點。

歐洲央行（ECB）會議的結果是決定下調所有三個關鍵利率。歐元的反應如何？它略有上升，但更準確的說法是美元進一步下跌。由於特朗普總統的決策和聲明，美國貨幣持續走低，這一趨勢每位交易員都已明顯察覺。在這種環境下，分析宏觀經濟數據幾乎變得不再重要。

有趣的是，今天美國勞動市場和失業率報告值得關注。如果數據不如預期，那麼美元可能會延續其損失。

市場對於傑羅姆·鮑威爾的言論可能轉向更為鴿派的態度也充滿警惕，因為他預定在今天晚些時候演講。這周，由於特朗普的政策而顯得格外緊張，周五的交易可能也不會有太大變化。

過去三天內沒有出現清晰的歐元交易信號，因為該貨幣對忽視了關鍵水平，漲勢一發不可收拾。雖然週四的市場條件有利於回調，但市場依然停滯不前。大約在1.0797和1.0836附近的水平提供了一些交易機會，但價格波動非常不一致。

交易者承諾報告分析

最近的交易者承諾報告（COT），日期為2月25日，顯示非商業交易員的淨頭寸轉為看跌。三個月前，專業交易員大幅增加其空頭頭寸，使淨頭寸在很長一段時間內首次變為負值。這表明歐元現在被出售的頻率高於買入，強化了市場的看跌情緒。

從基本面來看，持續的歐元強勢尚無明顯理由。在周線圖中的近期增長幾乎不顯著，看起來仍然是一個標準的修正，而不是趨勢的逆轉。即使該貨幣對修正幾個星期或幾個月，這也不會改變長達16年的下行趨勢。

目前，COT報告中的紅線和藍線已經交叉，這信號著市場的看跌轉變。在上個報告週，長頭寸增加了12,400手，而短頭寸減少了13,600手。這導致淨頭寸增加了26,000手，但這尚未對整體的市場狀況產生顯著影響。

EUR/USD 1H 分析

在小時時間框架中，EUR/USD保持著強勁的上升趨勢。中期來看，由於歐洲央行和美聯儲之間的貨幣政策分歧，我們預計跌勢將重新開始。然而，目前的運行似乎是由於美元的恐慌性拋售所驅動，使其短期走向難以預測。交易者忽視了所有基本面因素，除了特朗普的聲明，導致價格走勢近乎垂直。

3月7日的關鍵交易水平包括1.0269、1.0340–1.0366、1.0461、1.0524、1.0585、1.0658–1.0669、1.0757、1.0797、1.0843、1.0889和1.0935，還有Senkou Span B線（1.0444）和Kijun-sen線（1.0607）。由於Ichimoku指標線可能在日內變動，交易者在評估交易信號時應考慮到這些變動。

在市場走向正確方向15點後，將止損訂單設定為保本是明智的，這樣可以防止如果信號失真可能造成的潛在損失。

3月7日關注的關鍵事件

周五包括幾個重要事件：

• 美國非農就業報告（NFP）和失業率數據
• Jerome Powell的講話
• Christine Lagarde的講話
• 歐元區第四季度最終GDP數據

由於事件日程滿滿，預計波動性仍將保持較高水平，但市場對這些數據的反應程度仍不確定。

關鍵圖表元素解釋

• 支撐和阻力位（粗紅線）：價格波動可能會放緩或反轉的區域。這些不是直接的交易信號。
• Kijun-sen和Senkou Span B：Ichimoku指標線來自四小時時間框架，作為強勁的支撐/阻力位。
• 極限水平（細紅線）：此前發生重大反轉的價格水平，作為潛在的交易信號。
• 黃色線：趨勢線、趨勢通道及其他技術型態。
• COT報告指標：顯示不同交易者類別的淨持倉。