Analisis 5-Minit pasangan EUR/USD

Pada hari Rabu, pasangan mata wang EUR/USD mengalami turun naik harga yang ketara selepas menuruni aliran menurun yang ketara. Satu-satunya acara besar yang menyumbang kepada ketidakstabilan ini ialah pengeluaran laporan inflasi AS. Walaupun testimoni kedua Jerome Powell di hadapan Kongres berlaku pada hari yang sama, sememangnya ia tidak mempengaruhi pergerakan harga melampau yang kita perhatikan.

Mengenai laporan inflasi, Indeks Harga Pengguna (CPI) teras dan utama meningkat pada bulan Januari, sesuatu yang tidak dijangka oleh pasaran memandangkan para penganalisis tidak menjangka peningkatan dalam mana-mana metrik tersebut. Ini menandakan bulan keempat berturut-turut peningkatan inflasi di AS, menyampaikan mesej jelas kepada para pedagang: potongan kadar Rizab Persekutuan seterusnya tidak mungkin berlaku dalam masa terdekat. Malah, Rizab Persekutuan mungkin hanya melaksanakan satu potongan kadar pada tahun 2025, atau mungkin memilih untuk mengekalkan kadar semasa sepanjang tahun. Pandangan ini terus memberikan sokongan kuat kepada dolar AS.

Dari sudut teknikal, carta setiap jam adalah begitu kacau sehingga mungkin lebih baik untuk mengabaikannya sama sekali. Pergerakan harga yang tidak teratur, dengan pembalikan aliran yang kerap — satu keadaan yang kami telah beri amaran sebelum ini. Aktiviti pasaran semalam menunjukkan bahawa pasaran tetap komited kepada pembetulan dalam tempoh masa harian. Pada mulanya, dolar melonjak, tetapi ini diikuti oleh penurunan yang lebih ketara, walaupun kekurangan justifikasi asas untuk pergerakan sedemikian. Ini mengesahkan bahawa pembetulan terus mengalami kenaikan dan bahawa pasaran belum bersedia untuk meneruskan aliran menurun yang lebih luas.

Dalam carta masa 5 minit, isyarat dagangan tidak berbaloi untuk dipertimbangkan. Mereka muncul dalam zon di mana dua garis penunjuk Ichimoku dan dua tahap sokongan/rintangan berkerumun. Kedudukan jual selepas menembusi kawasan ini tidak lagi berdaya saing kerana pada masa itu, harga sudah bergerak 50 pip dalam masa lima minit. Kedudukan beli juga tidak masuk akal, kerana sebarang kenaikan masih hanyalah pembetulan, dan latar belakang makroekonomi terus menyokong dolar. Walau bagaimanapun, memasuki pada mana-mana isyarat memerlukan Henti Rugi (SL) diletakkan jauh dari titik kemasukan kerana ketidaktentuan itu.

Laporan COT

Laporan terbaharu Commitments of Traders (COT), bertarikh 4 Februari, mengesahkan peralihan ke arah sentimen pasaran yang menurun. Carta yang disertakan dengan jelas menunjukkan bahawa pedagang bukan komersial mengekalkan kedudukan bersih menaik untuk jangka masa yang panjang, tetapi kini bears telah mengambil alih kawalan.

Dua bulan yang lalu, terdapat peningkatan ketara dalam bilangan kedudukan jual yang dibuka oleh pedagang institusi. Buat pertama kalinya dalam sekian lama, kedudukan bersih telah bertukar negatif, menunjukkan bahawa euro kini lebih kerap dijual berbanding dibeli.

Pada masa ini, tiada faktor asas yang menyokong kenaikan jangka panjang dalam euro. Pergerakan menaik terkini yang diperhatikan pada carta masa mingguan adalah agak minimal, menunjukkan bahawa ia hanya merupakan pembetulan. Walaupun pembetulan ini mungkin berlanjutan selama beberapa minggu lagi, ia tidak melemahkan aliran menurun jangka panjang selama 16 tahun.

Buat masa ini, garis merah dan biru telah bersilang dan membalikkan kedudukan relatif mereka antara satu sama lain, mengesahkan aliran menurun di pasaran. Dalam minggu pelaporan yang lepas, bilangan kedudukan panjang dalam kategori bukan komersial meningkat sebanyak 8,900, manakala bilangan kedudukan jual meningkat hanya sebanyak 900. Akibatnya, kedudukan bersih meningkat sebanyak 8,000 kontrak, tetapi perubahan ini tidak mengubah trend bearish keseluruhan.

Analisis EUR/USD carta masa 1-Jam

Pada carta masa setiap jam, pasangan mata wang ini telah melengkapkan aliran menurun tempatan, selepas menembusi garisan aliran menurun dan membentuk garisan aliran menaik baharu. Kami menjangkakan penurunan akan berterusan dalam jangka masa sederhana, kerana Rizab Persekutuan mungkin hanya menurunkan kadar sebanyak sekali atau dua kali pada tahun 2025. Ini menandakan pendirian yang lebih agresif berbanding dengan apa yang diharapkan oleh pasaran sebelum ini. Walau bagaimanapun, dalam carta masa pendek, kita mungkin melihat satu atau dua aliran menaik tambahan. Euro kini kekurangan alasan fundamental yang kukuh untuk meningkat, tetapi pembetulan pada carta masa harian terlalu lemah untuk dianggap lengkap.

Untuk 13 Februari, kami menekankan tahap dagangan berikut: 1.0124, 1.0195, 1.0269, 1.0340-1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, dan 1.0843, bersama-sama dengan garisan Senkou Span B (1.0372) dan Kijun-sen (1.0349). Sila ambil perhatian bahawa garisan penunjuk Ichimoku mungkin berubah sepanjang hari, yang harus dipertimbangkan semasa mengenal pasti isyarat dagangan. Ingatlah untuk menetapkan had kerugian pada titik pulang modal jika harga bergerak 15 pip ke arah yang menguntungkan, kerana ini akan membantu mengurangkan kerugian berpotensi dalam kes isyarat palsu.

Pada hari Khamis, kalendar ekonomi Zon Euro termasuk laporan inflasi Jerman dan data pengeluaran industri, walaupun laporan ini bukanlah yang paling kritikal. Di AS, data yang lebih lemah juga dijadualkan untuk dikeluarkan, termasuk Indeks Harga Pengeluar (PPI) dan tuntutan pengangguran.

Penerangan Rajah:

• Tahap Sokongan dan Rintangan (garis merah tebal): Garis merah tebal menunjukkan di mana pergerakan mungkin berakhir. Sila ambil perhatian bahawa garis ini bukan sumber isyarat dagangan.
• Garisan Kijun-sen dan Senkou Span B: Garis penunjuk Ichimoku yang dipindahkan dari carta masa 4 jam ke carta masa setiap jam. Garisan ini adalah garisan yang kuat.
• Tahap Ekstrem (garis merah nipis): Garis merah nipis di mana harga sebelum ini melantun. Ini berfungsi sebagai sumber isyarat dagangan.
• Garis Kuning: Garis aliran, saluran aliran, atau sebarang corak teknikal lain.
• Penunjuk 1 pada Carta COT: Mewakili saiz kedudukan bersih untuk setiap kategori pedagang.