Analisis 5-Minit EUR/USD

Pada hari Selasa, pasangan mata wang EUR/USD terus meningkat, walaupun pertumbuhannya tidak sekuat hari-hari sebelumnya. Namun demikian, euro terus meningkat, meskipun terdapat sedikit alasan untuk kenaikannya. Kami percaya bahawa faktor utama di sebalik pertumbuhan euro (atau lebih tepat lagi, penurunan dolar) adalah bekas Presiden Donald Trump dan keputusannya baru-baru ini. Pada hari Selasa, diumumkan bahawa presiden AS telah memutuskan untuk menaikkan tarif ke atas import China kepada 20% dan menolak untuk meneruskan rundingan dengan Kanada dan Mexico. Sebagai hasilnya, bermula semalam, semua import dari negara-negara ini kini dikenakan tarif sebanyak 25%. Sememangnya, Kanada dan Mexico bertindak balas dengan mengenakan tarif balas ke atas import AS.

Bagaimana pasaran bertindak balas terhadap perkembangan ini? Pasaran saham AS nyata menurun, dan mata wang Amerika semakin susut nilai, meskipun tiada justifikasi makroekonomi untuk aliran ini. Kami terus percaya bahawa pedagang berasa ragu-ragu untuk berurusan dengan dolar AS disebabkan oleh tindakan Presiden Trump. Terdapat alasan rasmi untuk membeli euro pada hari Selasa, kerana kadar pengangguran EU jatuh dari 6.3% kepada 6.2%. Namun, ini hanya alasan yang cetek, seperti laporan pada hari Isnin.

Pada carta masa 5-minit, empat isyarat dagangan dihasilkan semalam, tetapi tiada satu pun yang boleh dipercayai. Pasangan ini sedang mengalami volatiliti, dan pasaran berada dalam keadaan emosional, sentiasa berayun antara membeli dan menjual. Akibatnya, tiada satu pun isyarat memberikan peluang yang menguntungkan. Euro kekal berhampiran dengan had atas julat mendatar pada carta masa harian. Kami percaya yang terbaik adalah untuk menjauhkan diri dari pasaran semasa tempoh sebegini.

Laporan COT

Laporan terkini Komitmen Pedagang (COT) bertarikh 25 Februari. Ilustrasi di atas jelas menunjukkan bahawa pedagang bukan komersial telah mengekalkan kedudukan bersih yang meningkat untuk tempoh yang lama; walau bagaimanapun, kini penurunan harga telah mengambil alih. Tiga bulan yang lalu, pedagang profesional secara signifikan telah meningkatkan posisi short mereka, menyebabkan kedudukan bersih bertukar negatif untuk kali pertama dalam beberapa ketika. Ini menunjukkan bahawa euro kini lebih kerap dijual berbanding dibeli, dan sentimen menurun terus mendominasi pasaran.

Masih tiada faktor fundamental yang menyokong pengukuhan euro. Pergerakan menaik yang baru-baru ini diperhatikan pada rangka masa mingguan adalah minimal dan nampaknya hanyalah pembetulan teknikal. Trend menurun jangka panjang, yang telah berterusan selama 16 tahun, masih kekal utuh, walaupun jika pasangan ini mengalami pembetulan untuk beberapa minggu atau bulan lagi.

Pada masa ini, garisan merah dan biru telah bersilang dan bertukar kedudukan relatif satu sama lain, menandakan aliran menurun dalam pasaran. Sepanjang minggu laporan terakhir, posisi panjang dalam kumpulan "bukan komersial" meningkat sebanyak 12,400, sementara posisi pendek berkurang sebanyak 13,600. Akibatnya, kedudukan bersih meningkat sebanyak 26,000 kontrak; namun demikian, perubahan ini belum lagi mempengaruhi sentimen pasaran secara keseluruhan.

Analisis EUR/USD 1-Jam

Dalam jangka masa yang lebih pendek, pasangan ini memulakan penurunan yang dijangka, tetapi tindakan Trump mengganggu pasaran, dan euro mula naik semula—naik dengan ragu-ragu, tanpa alasan yang jelas, tetapi tetap naik. Kami percaya penurunan ini akan disambung semula dalam jangka masa sederhana disebabkan oleh perbezaan dalam dasar monetari antara Bank Pusat Eropah dan Rizab Persekutuan. Walau bagaimanapun, dalam jangka masa pendek, kita mungkin melihat satu atau dua lagi arah aliran menaik, kerana pembetulan pada jangka masa harian mungkin mengambil masa yang lama dan menjadi agak kompleks. Masih tiada sebab fundamental yang kukuh untuk pertumbuhan euro—ia kekal 80% teknikal atau emosional.

Untuk 5 Mac, tahap perdagangan utama adalah 1.0124, 1.0195, 1.0269, 1.0340-1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, serta garisan Senkou Span B (1.0464) dan Kijun-sen (1.0458). Garis penunjuk Ichimoku mungkin beralih sepanjang hari, yang perlu dipertimbangkan semasa menentukan isyarat perdagangan. Jangan lupa untuk menetapkan Stop Loss pada titik pulang modal jika harga bergerak 15 pip ke arah yang betul untuk melindungi daripada potensi kerugian jika isyarat menjadi tidak tepat.

Pada hari Rabu, Zon Euro, Jerman, dan A.S. akan menerbitkan indeks PMI sektor perkhidmatan. A.S. juga akan mengeluarkan laporan ADP mengenai pekerjaan sektor swasta. Penunjuk paling penting ialah indeks ISM, tetapi setiap laporan boleh mempengaruhi pembelian euro.

Penerangan Ilustrasi:

• Tahap Sokongan dan Rintangan (garis merah tebal): Garis merah tebal menunjukkan di mana pergerakan mungkin berakhir. Sila ambil perhatian bahawa garis ini bukan sumber isyarat dagangan.
• Garis Kijun-sen dan Senkou Span B: Garis penunjuk Ichimoku yang dipindahkan dari jangka masa 4 jam ke jangka masa 1 jam. Ini adalah garis yang kuat.
• Tahap Ekstrem (garis merah nipis): Garis merah nipis di mana harga sebelum ini melantun. Ini berfungsi sebagai sumber isyarat perdagangan.
• Garis Kuning: Garis arah aliran, saluran arah aliran, atau corak teknikal lain.
• Penunjuk 1 pada Carta COT: Mewakili saiz posisi bersih untuk setiap kategori pedagang.