Analisis carta 5-Minit pasangan GBP/USD

Pasangan mata wang GBP/USD meneruskan kenaikan pada hari Selasa, walaupun tiada acara makroekonomi penting yang berlaku pada hari tersebut. Pound telah meningkat selama beberapa minggu, dan pergerakan pada hari Isnin serta Selasa menunjukkan bahawa pertumbuhan semasa kelihatan tidak berasaskan logik yang kukuh. Minggu lalu, kami telah mencatat bahawa pound telah naik secara berlebihan berbanding keadaan fundamental dan makroekonomi yang berlaku. Namun, pergerakan terkini nampaknya tidak berkaitan dengan analisis logik atau teknikal. Pasaran secara jelas menolak dolar AS, kemungkinan besar sebagai tindak balas terhadap tindakan Donald Trump di peringkat antarabangsa. Sebarang keputusan baharu daripada Trump boleh mencetuskan satu lagi penurunan dalam nilai dolar, kerana pasaran kelihatan menunjukkan rasa tidak puas hati terhadap dasar presiden AS itu.

Dari sudut teknikal, pertumbuhan pound ketika ini juga tidak mempunyai asas yang kukuh. Pasangan ini telah dua kali menembusi garisan aliran menaik, namun, penurunan masih belum berlaku. Mengapa perkara ini terjadi? Adakah ekonomi UK tiba-tiba mengalami lonjakan? Adakah ekonomi AS mula memperlahankan pertumbuhannya? Adakah Bank of England (BoE) atau Rizab Persekutuan (Fed) telah mengubah dasar monetari mereka? Jawapannya adalah tidak—faktor yang mempengaruhi pasaran kekal sama seperti yang dinyatakan sebelum ini.

Pada carta masa 5 minit, dua isyarat dagangan penting telah dihasilkan pada hari Selasa. Pertama, pasangan ini berjaya menembusi kawasan 1.2691-1.2701, walaupun dengan kesukaran, dan kemudian, semasa sesi dagangan AS, harga membuat lantunan dari tahap yang sama. Dalam kedua-dua keadaan, pedagang boleh membuka kedudukan panjang, tetapi paras sasaran terdekat berada agak jauh. Tambahan pula, berasa kurang selesa untuk mengejar kedudukan panjang tanpa sebab yang jelas, terutamanya apabila pound telah meningkat secara berterusan sejak beberapa minggu lalu.

Laporan COT

Laporan Commitment of Traders (COT) bagi pound British menunjukkan bahawa sentimen pedagang komersial telah mengalami turun naik yang ketara dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Garisan merah dan biru, yang mewakili kedudukan bersih pedagang komersial dan bukan komersial, sering bersilang dan secara amnya bergerak hampir dengan tanda sifar. Pada masa ini, kedua-duanya berada dalam jarak yang rapat, mencerminkan jumlah posisi long dan short yang hampir seimbang.

Pada carta masa mingguan, harga pada awalnya menembusi paras 1.3154, sebelum kembali merosot ke arah garisan aliran, yang akhirnya ditembusi. Penembusan garisan aliran ini menunjukkan bahawa penurunan pound berkemungkinan besar akan berterusan. Namun, lantunan harga dari paras rendah tempatan sebelumnya dalam carta mingguan mungkin memberi petunjuk bahawa pergerakan dalam julat tertentu (range-bound movement) sedang berlaku.

Laporan COT terkini menunjukkan bahawa kumpulan bukan komersial telah membuka 500 kontrak BELI dan menutup 4,500 kontrak JUAL. Akibatnya, kedudukan bersih pedagang bukan komersial meningkat sebanyak 5,000 kontrak dalam tempoh seminggu, walaupun perubahan ini masih belum memberikan sokongan yang kukuh kepada pound.

Dari sudut fundamental, masih tiada justifikasi kukuh untuk pembelian jangka panjang pound, dan mata wang ini kekal berisiko meneruskan aliran menurun jangka panjangnya. Oleh demikian, kedudukan bersih mungkin kembali merosot, menandakan pengurangan permintaan terhadap pound British.

Analisis GBP/USD carta masa 1-Jam

Pada carta masa setiap jam, pasangan GBP/USD telah menyelesaikan aliran menaik yang telah terbentuk selama beberapa minggu, hanya untuk segera memulakan yang baharu. Ini mungkin bukan perubahan aliran terakhir dalam pembetulan menaik yang sedang berjalan pada carta masa harian. Walau bagaimanapun, kami masih belum melihat sebarang justifikasi jangka panjang untuk pertumbuhan pound. Satu-satunya faktor yang bekerja memihak kepada pound sekarang ialah Trump, yang tampaknya menggunakan kaedah tidak konvensional untuk melemahkan dolar AS—sesuatu yang telah lama diingininya.

Bagi 5 Mac, kami menyoroti tahap utama berikut: 1.2237-1.2255, 1.2331-1.2349, 1.2429-1.2445, 1.2511, 1.2605-1.2620, 1.2691-1.2701, 1.2796-1.2816, 1.2981-1.2987. Garis Senkou Span B (1.2637) dan Kijun-sen (1.2654) juga boleh menjadi sumber isyarat dagangan. Tahap Henti Rugi (SL) perlu dialihkan kepada titik pulang modal sekiranya harga bergerak 20 pips ke arah yang betul. Garisan penunjuk Ichimoku mungkin beralih sepanjang hari, jadi ini perlu diambil kira semasa menentukan isyarat dagangan.

Pada hari Rabu, indeks aktiviti perniagaan dalam sektor perkhidmatan akan dikeluarkan di UK dan AS. Dolar AS akan memerlukan data yang sangat kukuh untuk mendapatkan semula kekuatan. Sementara itu, Trump mungkin dengan mudah mencetuskan kejatuhan dolar yang lain—sebagai contoh, jika dia mengumumkan tarif baharu terhadap EU atau U.K.

Penerangan Rajah:

• Tahap Sokongan dan Rintangan (garis merah tebal): Garis merah tebal menunjukkan di mana pergerakan mungkin berakhir. Sila ambil perhatian bahawa garisan ini bukan sumber isyarat dagangan.
• Garisan Kijun-sen dan Senkou Span B: Garis penunjuk Ichimoku yang dipindahkan daripada carta masa 4 jam kepada carta masa setiap jam. Ini adalah garis yang kuat.
• Tahap Ekstrim (garis merah nipis): Garis merah nipis di mana harga sebelumnya telah melantun. Ini berfungsi sebagai sumber isyarat dagangan.
• Garis Kuning: Garis aliran, saluran aliran, atau mana-mana pola teknikal lain.
• Penunjuk 1 pada Carta COT: Mewakili saiz kedudukan bersih untuk setiap kategori pedagang.