Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD выглядит просто и понятно. 25 сентября началось построение новой понижательной структуры, которая приняла импульсный, пятиволновой вид. Пятая волна этой структуры, как я и ожидал, приняла убедительный вид и, судя по всему, завершена. Если это предположение верно, то началось построение восходящей коррекционной структуры, которая должна состоять минимум из трех волн. Волновая структура первой волны получилась достаточно красивой, поэтому мы можем рассчитывать, что и вторая волна получит четкий трехволновой вид.

В целом текущая волновая разметка у меня не вызывает чувства двойственности. Новостной фон продолжает поддерживать продавцов. Все отчеты из США за последние месяцы показывают только одно – экономика не испытывает серьезных проблем и не думает замедляться. Рецессии нет и не будет. ФРС будет проводить смягчение политики очень медленно, а ЕЦБ – наоборот не видит причин останавливаться и будет продолжать активно снижать процентные ставки. Следовательно, американская валюта в долгосрочной перспективе должна пользоваться спросом. Единственная для нее опасность сейчас – Дональд Трамп.

Рынок отыгрывает волну b, в статистика помогает ему.

Курс инструмента EUR/USD в течение четверга снизился всего лишь на 25 базовых пунктов. Решение ЕЦБ и выступление Кристин Лагард на момент написания обзора еще не известны. Однако даже по текущим движениям инструмента можно сказать, что они в крайней степени слабые. Вчера вечером ФРС подвела результаты первого заседания в 2025 году, а Пауэлл ответил на все интересующие рынок вопросы. Сегодня в Германии и Евросоюзе вышли отчеты по ВВП за четвертый квартал, а в ЕС – еще и уровень безработицы. На мой взгляд, даже этих данных было вполне достаточно, чтобы спрос на евровалюту существенно снизился. Однако мы наблюдаем сейчас построение коррекционной волны b в 2, которая не предполагает сильного снижения инструмента. А после завершения этой волны спрос на валюту ЕС должен опять начать расти. Каким образом это движение будет соотносится с текущим новостным фоном – пока загадка.

Экономика в Германии в четвертом квартале выросла на... она не выросла. Она опять сократилась на 0,2% в квартальном исчислении. Напомним, что ВВП за весь 2024 год также составил -0,2%. В Евросоюзе ситуация гораздо лучше – экономика хотя бы не сократилась в четвертом квартале. Правда, и не выросла. Однако в обоих случаях рынок ожидал более высоких значений. Уровень безработицы в Евросоюзе вырос с 6,2% до 6,3%. Следовательно, три наиболее важных отчета дня из трех должны были поддержать только продавцов. И это еще без учета итогов заседаний ФРС и ЕЦБ, которые тоже были не в пользу евро...

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ GBP/USD. 30 января. ФРС и Пауэлл заняли жесткую позицию.

Общие выводы.

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение понижательного участка тренда. В данное время первая волна этого участка выглядит убедительно и укомплектованно. Следовательно, следует ожидать трехволновой или более сложной коррекционной структуры, в рамках которой искать новые точки входа на продажу. Желательно, в наивысших точках этой структуры. Первая волна в предполагаемой 2 завершена. Следовательно, продолжается построение волны b в 2, которая может завершиться уже сегодня.

На старшем волновом масштабе видно, что волновая разметка преобразовывается в импульсную. Вероятно, нас ожидает новый долгосрочный понижательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.