Índices de ações perdem terreno

Ambos os índices terminaram o dia no vermelho, marcando sua quarta sessão consecutiva de queda. O Dow Jones, por outro lado, conseguiu ganhar um pouco, mas a tendência geral do mercado continua negativa.

Os consumidores estão perdendo a confiança

O sentimento negativo dos investidores se deve, em grande parte, a uma forte deterioração na confiança do consumidor. Segundo o Conference Board, o índice de confiança do consumidor em fevereiro apresentou a maior queda mensal desde agosto de 2021.Os especialistas observam que as famílias americanas estão cada vez mais preocupadas com o futuro da economia. Particularmente preocupante é a queda de 11,3% no componente de expectativas de curto prazo, que agora está em um nível que tradicionalmente precede uma recessão."Muitas empresas já expressaram cautela sobre as perspectivas de gastos dos consumidores, e os dados mais recentes apenas confirmam essas preocupações", comenta Peter Tooze, presidente da Chase Investment Counsel.

A instabilidade política está exacerbando a situação

Além dos fatores econômicos, a situação política instável também está pressionando os consumidores.

Em particular, as preocupações sobre o impacto das políticas do governo de Donald Trump estão crescendo, o que está forçando as empresas e os americanos comuns a agirem com cautela."As manchetes têm sido cheias de drama ultimamente."As pessoas estão adotando uma abordagem de esperar para ver antes de tomar decisões importantes, seja uma compra importante ou um investimento", explica Tooze.Como resultado, muitos estão adiando a compra de bens de consumo e ações, o que só está aumentando a volatilidade do mercado.

Os especialistas alertam que a situação pode permanecer tensa no curto prazo se a incerteza econômica e política continuar a aumentar.

Uma abordagem comedida da política monetária

Na terça-feira, o presidente do Federal Reserve de Richmond, Tom Barkin, disse que a atual incerteza econômica exige uma abordagem comedida e ponderada da política monetária. Suas palavras confirmaram as expectativas do mercado: de acordo com dados da LSEG, os investidores estão prevendo que as taxas de juros permanecerão nos níveis atuais pelo menos durante a primeira metade do ano.

Esse sinal do Fed apenas aprofundou a sensação de incerteza, forçando os participantes do mercado a prestar ainda mais atenção aos indicadores macroeconômicos e às próximas medidas do regulador.

Pânico crescente no mercado e queda do Bitcoin

Em meio ao aumento da volatilidade, o CBOE VIX, conhecido como o "índice do medo", atingiu seu maior valor desde 27 de janeiro. Isso indica um medo crescente do mercado e um nervosismo cada vez maior entre os investidores.

Outro sinal preocupante veio do mercado de criptomoedas: O Bitcoin, que muitas vezes é visto como um indicador de risco, caiu drasticamente em 6,1%. A queda da moeda digital levou a uma venda maciça de ações relacionadas à criptomoedas - as ações da Coinbase caíram 6,4% e a MicroStrategy perdeu 11,4%.

Zoom sob pressão: investidores decepcionados com a previsão

As ações da Zoom Communications (ZM.O) caíram 8,5% depois que a empresa apresentou uma previsão decepcionante para a receita do ano inteiro. Os investidores esperavam perspectivas mais otimistas, mas as estimativas de crescimento cautelosas levaram a uma venda de ações.

A Zoom, que está buscando expandir sua presença para além da videoconferência, está enfrentando uma concorrência cada vez maior dos grandes gigantes da tecnologia. O crescimento lento da receita está forçando os analistas a revisar suas previsões para a empresa, pressionando sua capitalização de mercado.

Li Auto dispara com o novo SUV elétrico gerando entusiasmo

No extremo oposto do espectro, as ações da Li Auto, listadas nos EUA, saltaram 13,2% após a apresentação de seu primeiro SUV totalmente elétrico.

A empresa, que antes se concentrava em modelos híbridos, agora está apostando na mobilidade elétrica pura, o que poderia expandir significativamente seu público. Os investidores receberam bem o novo produto, esperando que ele ajude a Li Auto a se firmar no mercado de carros elétricos, que cresce rapidamente e é dominado pela Tesla e pela BYD.

Produtos farmacêuticos em foco: Acordos e novos medicamentos

As ações da empresa farmacêutica Eli Lilly (LLY.N) subiram 2,3% após a notícia de que ela lançou uma nova versão de seu medicamento para perda de peso, o Zepbound, nos EUA. A empresa oferece frascos de doses mais altas com desconto em comparação com as versões anteriores em caneta.

A demanda por medicamentos para perda de peso continua forte, e o novo preço pode aumentar a popularidade do Zepbound, intensificando a concorrência em um mercado onde a Eli Lilly está lutando contra a Novo Nordisk.

Enquanto isso, as ações da Solventum (SOLV.N) subiram 9,5% após o anúncio de um grande negócio. A gigante da biotecnologia Thermo Fisher (TMO.N) disse que compraria os negócios de purificação e filtragem da empresa por US$ 4,1 bilhões. O acordo destaca o apetite das grandes corporações por aquisições estratégicas no setor farmacêutico e de biotecnologia, o que está mantendo o setor ativo.

Mercados europeus: Os investidores esperam uma correção antes de novos ganhos

Enquanto isso, espera-se que os mercados acionários europeus sofram correções nos próximos três meses, antes que as ações da região retomem seu crescimento e atinjam novos máximos históricos até 2026.

Uma pesquisa com investidores e analistas revelou que 54% dos entrevistados esperam que as ações europeias sofram uma queda de 10% ou mais, em comparação com 50% em novembro. Após uma forte alta no início do ano, os índices europeus se aproximaram dos níveis de Wall Street, o que torna provável uma correção.

No entanto, a perspectiva de longo prazo permanece otimista. De acordo com a previsão mediana, o índice STOXX 600 deverá permanecer nos níveis atuais até o final de 2025, mas atingir um recorde de 610 pontos em meados de 2026. Isso significa que uma correção de curto prazo pode oferecer aos investidores uma oportunidade de entrar no mercado de forma mais lucrativa.

Os mercados continuam a reagir aos lucros corporativos, aos fatores macroeconômicos e às expectativas em relação à política do Fed. Os investidores estão atentos aos principais eventos a seguir:

• Novos desenvolvimentos nas ações da Zoom e da Li Auto;

• Vendas do Zepbound e seu impacto no mercado de medicamentos para perda de peso;

• Possíveis novos negócios no setor farmacêutico;

• Desenvolvimento do mercado acionário europeu e suas perspectivas de crescimento.

A situação continua tensa, e as próximas semanas podem trazer novas oscilações nos índices financeiros globais.

O Euro STOXX 50 pode sofrer uma queda maior

Após um aumento impressionante este ano, o índice de ações blue-chip Euro STOXX 50 (.STOXX50E), que superou o desempenho do mercado STOXX 600 mais amplo, pode enfrentar uma correção. Os principais impulsionadores do crescimento até agora foram os grandes bancos europeus, como o Santander (SAN.MC), a gigante da tecnologia SAP (SAPG.DE) e o setor de luxo. No entanto, os analistas estão alertando para um possível declínio no futuro.

De acordo com a previsão mediana, o índice pode cair 6,5% até meados de 2025, passando do nível atual de 5.453,76 pontos para 5.325 pontos até o final do ano. No entanto, espera-se uma nova rodada de crescimento em 2026. Em meados do ano, o índice poderá atualizar seu máximo histórico, atingindo 5.725 pontos.

Fundamentos ou emoções?

Alguns analistas, inclusive Field, acreditam que as cotações atuais das ações europeias parecem justas, mas a dinâmica futura pode depender não tanto da situação real da economia, mas do sentimento dos investidores.

No momento, o STOXX 600 cresceu mais de 9%, e o Euro STOXX 50 aumentou 11% desde o início do ano. Em comparação, o S&P 500 (.SPX) americano apresentou um aumento de apenas 1,7%, já que o entusiasmo anterior em torno das ações de tecnologia começou a se dissipar.

Previsões para 2026: esperança de crescimento acelerado

Apesar de uma provável correção de curto prazo, a previsão de longo prazo para os mercados europeus continua bastante otimista. Em 2026, o crescimento dos lucros corporativos na Europa deverá se acelerar de 7,5% para 11,2%, o que criará condições favoráveis para a recuperação das cotações.

Entre os fatores que poderiam apoiar o mercado de ações, os analistas destacam:

• Avaliações baixas dos ativos europeus, o que os torna atraentes para os investidores;

• Uma possível recuperação dos mercados chineses, que terá um efeito positivo sobre as empresas voltadas para a exportação;

• Aumento dos gastos com defesa, o que dará suporte às corporações militares e industriais;

• Cortes esperados nas taxas de juros pelo Banco Central Europeu, o que melhorará as condições para os negócios;

• Possíveis medidas de estímulo fiscal que podem aquecer ainda mais a economia.

Portanto, embora o mercado europeu possa enfrentar uma correção nos próximos meses, suas perspectivas de longo prazo continuam sólidas. Para os investidores estratégicos, a atual volatilidade pode proporcionar novas oportunidades de entrar no mercado de forma lucrativa antes do próximo estágio de crescimento.

DAX se prepara para uma queda: Mercado alemão sob ataque

Em meio à incerteza na economia global, o índice alemão DAX (.GDAXI), considerado um dos principais indicadores de estabilidade na Europa, pode sofrer uma queda de mais de 4%. A previsão é de que ele caia para 21.455 pontos em meados de 2025, o que representaria uma diminuição em relação aos níveis atuais.

Esse enfraquecimento é causado por uma combinação de fatores: desaceleração do crescimento da economia alemã, instabilidade no setor industrial e possíveis consequências das tensões geopolíticas. Se essas tendências persistirem, o índice poderá continuar a cair nos próximos meses.

FTSE 100: Mercado de Londres deve bater recorde

Enquanto o mercado de ações alemão está enfrentando dificuldades, o FTSE 100 (.FTSE) do Reino Unido está mostrando um impulso positivo constante. A previsão é de que o índice atinja 8.800 pontos em meados de 2025 e continue a subir, chegando a 9.000 pontos em meados de 2026.

Esse crescimento se deve a vários fatores, incluindo a força das empresas de energia, a resiliência do setor financeiro e a demanda estável por ativos com altos pagamentos de dividendos.

Itália e Espanha: Crescimento com uma possível correção

O FTSE Mib italiano (.FTMIB) também está entre os índices europeus promissores, demonstrando forte crescimento ao longo de 2024. Os especialistas acreditam que ele manterá seu impulso positivo em 2025, tornando-o atraente para os investidores focados em ativos europeus.

Espera-se que o CAC 40 (.FCHI) da França e o IBEX (.IBEX) da Espanha continuem a subir até meados de 2025, mas podem sofrer uma correção no segundo semestre desse ano. Isso se deve às expectativas de crescimento mais lento dos lucros corporativos e a possíveis mudanças na política monetária.

O STOXX 600 continua subvalorizado em comparação com o S&P 500

Apesar da atual volatilidade e das possíveis correções, o mercado europeu continua atraente do ponto de vista da avaliação de ativos. De acordo com o LSEG Datastream, o índice STOXX 600 está sendo negociado com um desconto histórico de 36% em comparação com o S&P 500 dos EUA, com base no P/L a termo de 12 meses.

Essa diferença de avaliação pode ser um catalisador para a entrada de capital nas ações europeias, especialmente se o ambiente macroeconômico melhorar e a política monetária for flexibilizada pelo Banco Central Europeu.

Os mercados europeus continuarão no foco dos investidores nos próximos meses, especialmente devido às mudanças esperadas na política do banco central e à situação geopolítica.

• O DAX da Alemanha pode continuar a cair, o que o torna um ativo de risco no curto prazo;

• O FTSE 100 de Londres e o FTSE Mib da Itália estão apresentando forte crescimento, criando condições favoráveis para os investidores;

• O CAC 40 da França e o IBEX da Espanha ainda estão crescendo, mas podem recuar em 2025;

• O mercado europeu continua subvalorizado, o que pode se tornar a base para uma futura recuperação.

A dinâmica adicional dependerá de dados macroeconômicos, decisões do banco central e relatórios corporativos, que poderão ajustar as previsões para os próximos anos.