Os futuros dos índices de ações dos EUA continuam apresentando crescimento sólido, impulsionados pelo otimismo em torno das negociações de alto nível entre os EUA e a Rússia. Os futuros do S&P 500 subiram 0,4%, enquanto o NASDAQ, com forte presença do setor de tecnologia, avançou mais de 0,5%. Os índices asiáticos também operam em alta, embora os futuros das ações europeias tenham recuado devido a preocupações com as negociações sobre a Ucrânia.

O índice das ações da China continental e um indicador amplo do mercado acionário asiático caíram para território negativo, enquanto as ações de tecnologia listadas em Hong Kong passaram por uma correção após atingirem máximas de quase três anos.

Conforme mencionado anteriormente, as negociações de alto nível entre os EUA e a Rússia começam hoje na Arábia Saudita, com o objetivo de discutir maneiras de encerrar o conflito na Ucrânia. Vale destacar que essas conversas ocorrerão sem a participação de representantes ucranianos.

Reação do mercado e rendimentos dos títulos

Enquanto isso, os traders do mercado de câmbio parecem estar adotando uma abordagem cautelosa, favorecendo o dólar norte-americano, que se fortaleceu contra todas as moedas do G10. O dólar mais forte também exerceu pressão sobre o mercado de títulos. Com os investidores retornando do feriado do Presidents' Day, há uma reavaliação dos riscos diante da perspectiva de taxas de juros mais altas por um período prolongado. Isso levou a um aumento dos rendimentos ao longo da curva do Tesouro dos EUA, especialmente nos títulos de curto e médio prazo, que são os mais sensíveis às mudanças na política monetária.

As reações do mercado destacam preocupações crescentes com as tendências inflacionárias e a capacidade do Federal Reserve de alcançar sua meta de inflação de 2%. A incerteza sobre os próximos passos do Fed, aliada a dados econômicos dos EUA mais fortes do que o esperado, está levando os participantes do mercado a ajustar suas expectativas sobre o momento dos possíveis cortes de juros. No curto prazo, a dinâmica dos rendimentos dos Treasuries dependerá das próximas divulgações de dados econômicos, incluindo índices de inflação, relatórios de emprego e dados de gastos dos consumidores.

Resposta do mercado e mudança de política da China

As ações chinesas subiram no início da sessão asiática, após uma reunião entre o presidente Xi Jinping e líderes empresariais na segunda-feira. Alguns analistas interpretaram o encontro como um possível ponto de virada, sinalizando o fim de anos de repressão regulatória ao setor privado. A reunião contou com a presença de grandes nomes do setor empresarial chinês, abrangendo os segmentos de semicondutores, veículos elétricos e inteligência artificial. Esse evento destacou a postura mais branda de Pequim em relação às empresas privadas, que continuam sendo um motor fundamental da economia chinesa.

Na Europa, os investidores aguardam o desfecho das negociações na Arábia Saudita, que ocorrem após a notável conversa telefônica da semana passada entre Donald Trump e Vladimir Putin.

Perspectiva do mercado de commodities

No setor de commodities, o petróleo se estabilizou após os delegados da OPEP+ afirmarem que o grupo está considerando adiar os aumentos de produção. O ouro manteve sua tendência de alta, subindo 0,5% na segunda-feira. Os analistas do Goldman Sachs Group Inc. elevaram sua meta de preço do ouro para o final do ano para US$ 3.100 por onça, citando as fortes compras dos bancos centrais e o aumento dos fluxos de entrada em fundos negociados em bolsa (ETFs) lastreados em ouro.

Perspectiva técnica para o S&P 500

A demanda por ações dos EUA continua forte. O objetivo principal dos compradores hoje é romper a resistência mais próxima em $6.138. Um rompimento bem-sucedido ampliaria a tendência de alta, abrindo caminho para um movimento em direção a $6.152. Manter o controle acima de $6.169 fortaleceria ainda mais o ímpeto altista.

No entanto, se o apetite pelo risco diminuir e o mercado recuar, os compradores devem intervir em torno de $6.127. Um rompimento abaixo desse nível empurraria rapidamente o índice de volta para $6.117, potencialmente abrindo espaço para uma queda mais profunda em direção a $6.107.