S&P500

Análise do mercado em 7 de março

Instantâneo dos índices de ações de referência dos EUA na quinta-feira

Dow Jones: -1.0%

NASDAQ: -2.6%

S&P 500: -1.8%

S&P 500: 5,738, faixa: 5,650 – 6,200

O mercado de ações registrou outra queda na quinta-feira, após uma breve pausa na quarta-feira.

Como nas sessões anteriores, a retórica da Casa Branca sobre a política comercial dos EUA teve um impacto negativo sobre o mercado acionário.

O S&P 500 caiu brevemente abaixo de sua média móvel de 200 dias, atingindo 5.730 e registrando uma mínima na sessão de 5.711, antes de fechar um pouco acima desse nível técnico importante. Entretanto, o Nasdaq Composite (-2,6%) e o Russell 2000 (-1,6%) caíram bem abaixo de suas respectivas médias móveis de 200 dias.

Nasdaq em território de correção

Na quinta-feira (6) Nasdaq Composite fechou com uma queda de 10,4% em relação ao seu recorde histórico de 16 de dezembro, colocando oficialmente o índice em território de correção.

O S&P 500 agora está 6,6% abaixo de seu recorde histórico após a ampla liquidação de quinta-feira.

Política comercial e reação do mercado

O mercado tentou uma breve recuperação no meio da sessão da manhã, após o Secretário de Comércio, Lutnick, afirmar à CNBC que todos os bens e serviços em conformidade com o USMCA estariam isentos de novas tarifas por um mês. No entanto, a recuperação foi de curta duração, e o mercado continuou sua tendência de baixa constante após o Presidente Trump assinar uma ordem detalhando as isenções à tarde.

Ainda assim, 62% dos produtos canadenses e 50% dos produtos mexicanos continuam sujeitos a tarifas, com as isenções tarifárias previstas para expirar em 2 de abril.

Venda de megacapitalização e semicondutores

A liquidação de ações de megacapitalização e de empresas de semicondutores foi um golpe para o mercado mais amplo, refletindo a enxurrada de negociações especulativas.

A NVIDIA (NVDA 110,57, -6,73, -5,7%) foi um dos principais catalisadores da queda.

A Marvell Technology (MRVL 72,28, -17,86, -19,8%) emitiu uma orientação decepcionante, o que contribuiu para a fraqueza do setor de semicondutores.

Desempenho do mercado no acumulado do ano:

Média Industrial Dow Jones: +0.1%

S&P 500: -2,4%

S&P Midcap 400: -4,9%

Nasdaq Composite: -6.4%

Russell 2000: -7,3%

Calendário econômico na quinta-feira

• Balança comercial de janeiro: -$131,4 bilhões (consenso: -$93,5 bilhões)
• Pedidos iniciais de subsídio de desemprego semanais: 221.000 (consenso: 234.000)
• Produtividade do quarto trimestre (revisada): +1,5% (consenso: +1,2%)
• Custos unitários de mão de obra do quarto trimestre (revisado): +2,2% (consenso: +3,0%)
• Estoques no atacado em janeiro: +0,8% (consenso: +0,7%)
• Relatório de folha de pagamento não agrícola de fevereiro: 8h30 ET
• Relatório de crédito ao consumidor de janeiro: 15h00 ET

O valor anterior foi revisado de - US$ 98,4 bilhões para - US$ 98,1 bilhões.

Principais conclusões: A antecipação de novas tarifas levou a um aumento nas importações, o que pode impactar as previsões do PIB para o primeiro trimestre.

Anterior: 242.000

Pedidos semanais contínuos de subsídio de desemprego: 1,897 milhão

Revisado anteriormente de 1,862 milhão para 1,855 milhão.

Principais conclusões: A queda nos pedidos iniciais de auxílio-desemprego — um indicador importante — alivia as preocupações sobre o enfraquecimento do mercado de trabalho.

Anterior: +1,2%

Anterior: +3,0%

Principal conclusão: A produtividade mais alta e os custos trabalhistas mais baixos são positivos para o sentimento do mercado, pois a melhoria da produtividade ajuda a compensar as pressões inflacionárias.

Revisado anteriormente de -0,5% para -0,4%.

Calendário econômico para sexta-feira

Energia: O petróleo bruto Brent está sendo negociado agora a US$ 69,50. O petróleo continua sob pressão devido à liquidação das ações dos EUA.

Notícias Forex

O BCE cortou as taxas de juros em 0,25% na quinta-feira, 6 de março.

No entanto, apesar de uma forte recuperação do EUR/USD para 1,0800 antes da decisão, o euro reagiu de forma silenciosa ao corte da taxa do BCE.

Para traders experientes, esse é um sinal importante de que o EUR/USD pode manter o impulso de alta.

Portanto, é uma boa ideia manter as posições compradas a partir dos níveis de suporte.

Conclusão:

O mercado de ações dos EUA continua sob forte pressão, mas os dados econômicos permanecem estáveis. O índice de serviços ISM de fevereiro mostrou um crescimento mais forte do que o esperado, e os pedidos semanais de subsídio de desemprego permanecem baixos, sinalizando um mercado de trabalho robusto. A tentativa do S&P 500 de se manter acima de sua média móvel de 200 dias é um sinal positivo.

Estratégia: Manter posições de compra a partir dos principais níveis de suporte – os preços atuais oferecem pontos de entrada atraentes para investidores de longo prazo.