ในวันจันทร์ที่ผ่านมา คู่ EUR/USD ได้เปลี่ยนทิศทางเป็นน้ำหนักของดอลลาร์สหรัฐฯ ลดลงจนถึงระดับการถอนเส้นของ Fibonacci ที่ 76.4% ณ 1.0458. การเด้งกลับที่ยืนยันจากระดับนี้อาจสนับสนุนยูโรและกลับมาเจริญเติบโตที่ระดับ Fibonacci ที่ 100.0% ณ 1.0533. ในขณะเดียวกัน การหักลงอย่างชัดเจนต่ำกว่า 1.0458 จะเป็นสัญญาณของการลดลงอย่างต่อเนื่องไปที่ 1.0411 และ 1.0373.

โครงสร้างคลื่นของแผนภูมิรายชั่วโมงกลายเป็นข้อซับซ้อนมากขึ้น คลื่นลงทางล่าสุดที่เสร็จสมบูรณ์ไม่ได้ทำลายต่ำกว่าก่อนหน้า ในขณะที่คลื่นสูงทางกู้คืนที่สุดที่ผ่านมา ข้อสรุปคือโวหารอาจจะกลับคืนสู่แนวโน้มสูงขึ้น หรือเรากำลังเห็นการเคลื่อนไหวที่ซับซ้อนแนวนอนอย่างชัดเจนในแผนภูมิ 4 ชั่วโมง การไม่สอดคล้องของขนาดคลื่นทำให้สงสัยว่าจะมีแนวโน้มชัดเจนหรือไม่

ความขาดแคลนของข่าวพื้นฐานในวันจันทร์อธิบายถึงความไม่ค่อยมีความตื่นเต้นของตลาด ด้านวัวได้ผลักดันตลาดสูงขึ้นในสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ภาพรวมพื้นฐานด้านด้อยกว่า ถ้าดอลลาร์สหรัฐได้เข้มขึ้นแทนยูโร ต้องไม่น่าอัศจรรย์เมื่อดูจากข้อมูล

แผนภูมิ 4 ชั่วโมงแสดงสูงขึ้นในเดือนสุดท้ายชัดเจน แสดงให้เห็นว่าตลาดกำลังอยู่ในช่วงการรวมกำลัง ทำให้เข้าใจว่าทั้งวัวและหมีไม่มีประโยชน์ในการตัดสินใจ ดังนั้นการเจริญเติบโตในสัปดาห์ที่ผ่านมาอาจจะสิ้นสุดในวันนี้ นำไปสู่การปฏิบัติการลดลงสู่ 1.0225 ซึ่งเป็นระดับที่เกิดการตีกลับมาก่อน

สำหรับแนวโน้มสูงขึ้นที่ยั่งยืนอยู่อีก จะจำเป็นต้องมีฐานความสนับสนุนพื้นฐานที่แข็งแรงจากยูโรโซน อย่างไรก็ตาม ยูยันยังคงมีความเสี่ยงจากภาษีนำเข้าของสหรัฐฯซึ่งนักเศรษฐศาสตร์เตือนว่าอาจจะเป็นอันตรายมาก อัตราการเจริญเติบโตของกัพยุโรพัน ยังอ่อนแออยู่และการหวงห้ามการค้าที่เพิ่มเติมจะทำให้มันช้าลง

บนชาร์ต 4 ชั่วโมง คู่สกุลเงินได้ไปถึงระดับการกลับตัวของ Fibonacci 127.2% ที่ 1.0436 และยังคงอยู่เหนือระดับนั้นอยู่ อย่างไรก็ตาม มีสัญญาณชัดเจนว่าตลาดยังคงอยู่ในช่วงที่ไม่มีการเปลี่ยนแปลงด้านราคาตลอดทั้งปี 2025 นั่นหมายความว่า จากระดับปัจจุบันหรือที่สูงขึ้นเล็กน้อย ยูโรอาจเริ่มการลดลงของมันอีกครั้ง วันนี้ ไม่มีสัญญาณการอนุมานบนตัวชี้วัดใด ๆ

รายงานการสัญญาซื้อขายของนักลงทุน (COT)

ในสัปดาห์รายงานที่ผ่านมา ผู้ค้าระดับสถาบันได้เปิดสถานะซื้อ (long positions) ใหม่ 3,040 ตัว และสถานะขาย (short positions) ใหม่ 8,851 ตัว หมู่ไม่เชิงพาณิชย์ยังคงเป็นแบร์ริชซึ่งนำมาซึ่งความถดถอยที่เพิ่มเติมใน EUR/USD

• ทั้งหมดตำแหน่งซื้อ (Long positions): 165,000
• ทั้งหมดตำแหน่งขาย (Short positions): 230,000

สำหรับ 21 สัปดาห์อย่างต่อเนื่อง ผู้เล่นขนาดใหญ่ได้ลดตำแหน่งยูโรของพวกเขาทำให้มุมมองแบร์ริชระยะยาวแข็งแกร่งขึ้น ในบางครั้งอาจเกิดสัปดาห์แบบบูลลิช แต่พวกนั้นก็เป็นเพียงข้อยกเว้นไม่ใช่สิ่งปกติ

ผลกระทบหลักที่ทำให้ดอลลาร์อ่อนตัว—ความคาดหวังว่านโยบายการผ่อนคลายของ Fed จะอยู่ในราคาแล้ว นอกเสียจากจะมีคุกคามแบร์ริชใหม่สำหรับดอลลาร์ เงินสหรัฐน่าจะแข็งแกร่งขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิคแนะนำให้เห็นทิศทางแบร์ริชระยะยาว ฉะนั้นฉันคาดหวังว่า EUR/USD จะถดถอยลงเพิ่มเตอม

ปฏิทินเศรษฐกิจสำหรับยูโรโซนและสหรัฐ:

ยูโรโซน:

• ดัชนีทางเศรษฐกิจจาก ZEW ของเยอรมนี (10:00 ตามเวลาสากล)
• ดัชนีทางเศรษฐกิจจาก ZEW ของยูโรโซน (10:00 ตามเวลาสากล)

สำหรับวันที่ 18 กุมภาพันธ์ ปฏิทินเศรษฐกิจมีเพียงสองเหตุการณ์ ทั้งสองเหตุการณ์ประจุความสำคัญที่จำกัดหรือน้อยลงมากด้วย และคาดว่าจะมีการกระทบค่อนข้างน้อยต่ออารมณ์ในตลาด

การทำนายและคำแนะนำในการเทรด EUR/USD:

ตำแหน่งขาย (Short Positions): การขาย EUR/USD น่าจะเป็นไปได้ หากคู่สกุลเงินนี้รักษาที่ต่ำกว่า 1.0458 บนชาร์ตรายชั่วโมง เพื่อเป้าหมายที่ 1.0435 และ 1.0411.

ตำแหน่งซื้อ (Long Positions): การซื้อน่าจะเป็นไปได้ หากมีการเด้งขึ้นจาก 1.0458 แต่คู่สกุลเงินนี้มีแนวโน้เมื่อใช้ชาร์ต 4 ชั่วโมง เนื้อหาใกล้กับขอบบน.

ระดับ Fibonacci:

• ชาร์ตรายชั่วโมง: อิงจาก 1.0533–1.0213
• ชาร์ต 4 ชั่วโมง: อิงจาก 1.0603–1.1214