เมื่อวันอังคาร EUR/USD ยังคงลดลงไปสู่ระดับ 1.0435 การฟื้นตัวจากระดับนี้ช่วยหนุนยูโรได้บ้าง แต่กิจกรรมของตลาดโดยรวมยังคงเงียบเหงาในช่วงต้นสัปดาห์ ฉันไม่คาดหวังว่าจะมีการขึ้นหรือลดลงอย่างรุนแรงในวันนี้เช่นกัน หากหลุดต่ำกว่า 1.0435 จะบ่งชี้ถึงการลดลงต่อเนื่องไปที่ระดับ 1.0411 และ 1.0373

โครงสร้างของคลื่นในกราฟรายชั่วโมงอยู่ในความไม่แน่นอน คลื่นขาลงล่าสุดที่สมบูรณ์แล้วไม่สามารถส่งราคาต่ำลงกว่าจุดต่ำสุดก่อนหน้าได้ ขณะที่คลื่นขาขึ้นล่าสุดมีราคาสูงกว่าจุดสูงสุดก่อนหน้า ซึ่งอาจเป็นสัญญาณของการเปลี่ยนทิศทางเป็นขาขึ้นหรือการเคลื่อนไหวข้างที่ซับซ้อนขึ้น ซึ่งเห็นได้ชัดเจนมากขึ้นในกราฟราย 4 ชั่วโมง ขนาดของคลื่นที่ไม่สอดคล้องกันนี้ทำให้เพิ่มความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มที่เกิดขึ้นอยู่

ภูมิหลังปัจจัยพื้นฐานของวันอังคารไม่มีความแข็งแกร่งชัดเจน ทำให้ทั้งขาช้ากับขาขึ้นไม่มีความได้เปรียบชัดเจน ดัชนี ZEW เศรษฐกิจของเยอรมนีอยู่ที่ 26 สูงกว่าคาดการณ์ที่ 24.3 ขณะที่ดัชนียูโรโซนอยู่ที่ 24.2 ซึ่งต่ำกว่าคาดการณ์เล็กน้อยที่ 24.3 ผิวเผินดูเหมือนว่าเป็นรายงานที่ดีแต่ในความเป็นจริง มันไม่สื่อถึงแรงขับเคลื่อนทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง แม้ข้อมูลจะปรับปรุงดีขึ้น แต่ดัชนีความเชื่อมั่นไม่สำคัญเท่ากับตัวเลข GDP หรือการผลิตอุตสาหกรรมซึ่งยังคงไม่น่าพอใจอย่างต่อเนื่อง

ดังนั้น ผู้ซื้อขาขึ้นยังขาดปัจจัยขับเคลื่อนใหม่ๆเพื่อให้สามารถผลักดันได้ต่อไปในวันจันทร์และอังคาร สถานการณ์นี้คาดว่าจะไม่เปลี่ยนวันนี้ อย่างไรก็ตาม บันทึกการประชุม FOMC ในช่วงค่ำอาจจะเป็นประโยชน์ต่อผู้ขายขาลง ควรจำไว้ว่าในการประชุม Fed ครั้งล่าสุด ผู้กำหนดนโยบายตัดสินใจที่จะคงอัตราดอกเบี้ยเดิม และ Jerome Powell ได้บอกใบ้ว่าจะไม่มีการผ่อนคลายนโยบายการเงินในอนาคตอันใกล้

คู่เงิน EUR/USD ดีดตัวกลับจากระดับ Fibonacci retracement 127.2% (1.0436) และเป็นที่รวมตัวเหนือระดับนี้ อย่างไรก็ตาม กราฟ 4 ชั่วโมงแสดงให้เห็นชัดเจนว่าคู่เงินนี้มีการเคลื่อนไหวแบบไซด์เวย์ในช่วงส่วนใหญ่ของปี 2025 ซึ่งบ่งบอกถึงตลาดที่มีแนวโน้มการแกว่งตัวอยู่ในกรอบ ซึ่งหมายความว่าจากระดับปัจจุบันหรือสูงกว่านั้นเล็กน้อย การฟื้นตัวของการลดลงของยูโรเป็นไปได้สูง วันนี้ไม่มีสัญญาณของการเคลื่อนตัวที่แตกต่างในอินดิเคเตอร์ใด ๆ

รายงาน Commitments of Traders (COT)

ในสัปดาห์รายงานล่าสุด นักเทรดมืออาชีพได้เปิดตำแหน่งซื้อ 3,040 ตำแหน่งและตำแหน่งขาย 8,851 ตำแหน่ง กลุ่มนักลงทุนสถาบันยังคงมีมุมมองเชิงลบ ซึ่งบ่งชี้ถึงการลดลงอีกของ EUR/USD ตำแหน่งซื้อของนักเก็งกำไรขณะนี้รวมเป็น 165,000 ตำแหน่ง ขณะที่ตำแหน่งขายเพิ่มขึ้นเป็น 230,000 ตำแหน่ง

ในช่วง 21 สัปดาห์ติดต่อกัน นักลงทุนรายใหญ่ลดการถือครองยูโรของตน ซึ่งเน้นย้ำถึงแนวโน้มเชิงลบ บางครั้งอารมณ์บวกครอบงำได้เป็นสัปดาห์หรือสอง แต่นี่เป็นข้อยกเว้นมากกว่ากฎ

ปัจจัยหลักที่ผลักดันให้ดอลล่าร์ลดลงในเดือนที่ผ่านมาคือความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ซึ่งได้ถูกรวมไว้แล้ว หากไม่มีปัจจัยกระตุ้นใหม่ ตลาดไม่มีเหตุผลที่ชัดเจนในการขายดอลล่าร์ การวิเคราะห์ทางเทคนิคระยะยาวก็สนับสนุนแนวโน้มขาลง การลดลงต่อไปใน EUR/USD จึงเป็นไปได้มากที่สุด

เหตุการณ์ทางเศรษฐกิจที่สำคัญ (สหรัฐฯ และยูโรโซน)

• การออกใบอนุญาตก่อสร้างในสหรัฐฯ (13:30 UTC)
• ยอดขายบ้านใหม่ในสหรัฐฯ (13:30 UTC)
• บันทึกการประชุม FOMC (19:00 UTC)

แม้ว่าปฏิทินเศรษฐกิจจะมีเหตุการณ์สำคัญสามเหตุการณ์ แต่ผลกระทบต่อตลาดคาดว่าจะน้อย การเผยแพร่บันทึกการประชุม FOMC จะเป็นการเผยแพร่ที่สำคัญที่สุดในวันนั้น และอาจเสริมสร้างความรู้สึกที่เป็นบวกต่อดอลล่าร์และกดดัน EUR/USD ลงต่ำ

แนวโน้มการซื้อขายและการคาดการณ์สำหรับ EUR/USD

สามารถพิจารณาตำแหน่งขายได้เมื่อราคากระเด้งจาก 1.0458 บนกราฟรายชั่วโมง โดยมีเป้าหมายที่ 1.0435 และ 1.0411

ตำแหน่งซื้อเป็นไปได้หากคู่เงินปิดที่มากกว่า 1.0458 แต่เนื่องจากกราฟ 4 ชั่วโมงมีแนวด้านข้าง การขายจึงยังคงเป็นกลยุทธ์ที่มีเหตุผลมากกว่าใกล้กับจุดต้านทาน

ระดับ Fibonacci retracement วาดจาก 1.0533 – 1.0213 บนกราฟรายชั่วโมง และจาก 1.0603 – 1.1214 บนกราฟ 4 ชั่วโมง