empty
20.12.2024 09:39
Данные РСЕ могут усилить рост доллара (есть вероятность возобновления падения пар EUR/USD и NZD/USD)

Итог заседания ФРС для многих на рынке оказался шокирующим, но явно не сюрпризом. И теперь можно ожидать смены общих рыночных настроений на волне публикации свежих данных инфляционных показателей.

Итак, центральным событием сегодняшнего дня, да, пожалуй, и месяца, будет публикация отчета инфляционных показателей – ценового индекса расходов на личное потребление (РСЕ) и значений по доходам и расходам американцев. Влияние этих показателей особенно в русле итога заседания ФРС, которая хоть и сократила процентные ставки на четверть процентного пункта, но предоставила прогнозы с ожиданием роста инфляции, экономики, рынка труда и снижения безработицы, сложно недооценивать, что полностью меняет картину будущей динамики на финансовых рынках.

Согласно консенсус-прогнозу, общий ценовой показатель РСЕ и его базовое значение в годовом выражении должны вырасти, соответственно, с 2.3% до 2.5% и с 2.8% до 2.9%. В месячном исчислении прогнозируется снижение базового индикатора и сохранение темпа роста общего. Индикаторы расходов и доходов физлиц должны будут также показать разнонаправленную динамику. Расходы вырасти в соотношении месяц к месяцу с 0.4% до 0.5%, а доходы, наоборот, снизиться с 0.6% до 0.4%.

Рынок акций в Штатах и не только там довольно энергично отреагировал на результат заседания заметным падением фондовых индексов. Индекс широкого рынка S&P 500 заметно снизился, равно как и другие фондовые индикаторы, включая в первую очередь европейские. Как я и предполагал ранее, это коррекционное падение может быть глубоким, но не катастрофическим. Оно само по себе уже давно напрашивалось на волне много месячного ралли начиная с августа текущего года, просто не было к этому серьезного повода.

Доходности трежерис также не остались в стороне и заметно прибавили, реагируя на распродажу гособлигаций Казначейства США. Так доходность бенчмарка 10-летних T-Bond вчера в моменте приближалась к отметке 4.6%, и сегодня эта отметка может быть преодолена, если данные инфляционных показателей продемонстрируют повышательную динамику. В этой связи интересна реакция 2-летних Note, которые ярко реагируют на перспективы изменения уровня процентных ставок. Их доходность в моменте приближалась к максимуму 4.40% от 25.11.2024 года.

Вообще, если обратить внимание на динамику фьючерсов на ставки по федеральным фондам, то они с уверенностью в 90% указывают на ожидание паузы в снижении ставок в январе будущего года. Я полагаю, что если выходящие сегодня цифры индекса РСЕ и его базового значения, а также содержание отчета по доходам и расходам физлиц окажутся как минимум в русле консенсус-прогноза, а как максимум подрастут, то это будет сильным сигналом к тому, что ФРС вряд ли решится на срезание стоимости заимствований до марта нового года.

Ну и, конечно, главным бенефициаром вчерашних событий стал американский доллар, который уверенным рывком преодолел отметку 107.00 и сегодня утром находится в моменте на уровне 108.32 пункта.

Я вчера уже указывал на то, что нынешнее положение дел в Штатах с перспективами улучшения общей экономической картины, роста инфляции будет поддерживать спрос на доллар. Сохраняющаяся возможность дальнейшего снижения ставок в Европе, Австралии и Новой Зеландии будет приводить к расхождению между уровнями процентных ставок тамошних ЦБ и ФРС, что также будет стимулировать повышательную динамику доллара.

Полагаю, что с учетом всего представленного выше, а также с ожиданиями старта протекционистской экономической программы Д. Трампа, перед долларом открывают в новом году широкие перспективы для роста.

Что следует ожидать сегодня на рынках?

Считаю, что если данные инфляционных показателей окажутся в русле ожиданий или выше, то на рынках будет наблюдать продолжение ралли доллара, коррекционное снижение фондовых индексов. Но что касается движения цен на золото и нефть, то по причине высокой геополитической напряженности на Ближнем Востоке, а также в Европе и, возможно, в новом году в Азии, следует ожидать как минимум сохранения нынешних уровней цен либо, наоборот, их роста.

Прогноз дня:

EUR/USD

Пара консолидируется выше уровня 1.0345, прорыв которого на фоне позитивных для доллара новостей из США может привести к падению пары к 1.0250.

NZD/USD

Пара также консолидируется выше уровня 0.5600, снижение ниже которого на фоне позитивных для доллара данных статистики из США может привести ее к падению к 0.5500.

Виберіть таймфрейм
5
хв
15
хв
30
хв
1
год
4
год
1
день
1
тижд
  • Большая пятерка
    от ИнстаФорекс
    ИнстаФорекс продолжает претворять
    в жизнь ваши самые смелые мечты.
    СТАТИ УЧАСНИКОМ

Рекомендовані статті

Долар сильніший, ніж здається

Які обіцянки Дональд Трамп зможе виконати, а які ні? Це питання хвилює не лише фінансові ринки, але й Федеральну резервну систему (ФРС). За словами Джерома Пауелла, деякі члени FOMC

Игорь Ковалев 13:59 2024-12-20 UTC+2

Біткоїн зірвався з обриву

Якщо купуєш актив, тому що він росте, будь готовий до серйозних обвалів. Після досягнення рекордного максимуму в 108000 і виконання обох раніше поставлених таргетів по лонгах BTC/USD стрімко обвалився

Игорь Ковалев 13:59 2024-12-20 UTC+2

Чому долар так різко виріс

Вчора американський долар різко зріс щодо євро, фунта та інших ризикових активів, навіть попри те, що чиновники Федеральної резервної системи втретє поспіль знизили ключову процентну ставку. Проте прогнози щодо кількості

Павел Власов 09:42 2024-12-19 UTC+2

Золото не втрачає надій

Золото встановило настільки високі стандарти у 2024 році, що навіть його падіння наприкінці року не змусило провідні банки відмовитися від прогнозів досягнення психологічно важливої позначки $3000 за унцію у 2025

Игорь Ковалев 09:08 2024-12-18 UTC+2

Дії ЄЦБ залишатимуться м'якими

Поки трейдери готуються до підсумкового засідання Федеральної резервної системи, обговорення про те, що Європейський центральний банк може активніше знижувати вартість запозичень наступного року, набирають популярності. З огляду на зростання впевненості

Павел Власов 10:27 2024-12-17 UTC+2

Долар робить ставку на прибуток

Чи працюють старі шаблони? Аналіз сезонної динаміки валют на Forex показує, що грудень зазвичай є сприятливим місяцем для євро та несприятливим для долара США. Аналітики MUFG відзначають, що EUR/USD

Игорь Ковалев 07:54 2024-12-12 UTC+2

Біткоїн всім усе довів

Торгівля на тлі політики Трампа відступає, а чиновники Федеральної резервної системи наполягають, що монетарна політика залишається стримувальною. Чому ж біткоїн зростає? 45%-е ралі BTC/USD після перемоги Дональда Трампа на президентських

Игорь Ковалев 07:47 2024-12-06 UTC+2

Нафта на порозі скандалу

Чи визначено справедливу ціну для нафти, чи ринок відкладає вирішення до 5 грудня, коли відбудеться перенесена зустріч ОПЕК+? Альянс, який контролює майже половину глобального видобутку чорного золота, готується продовжити угоду

Игорь Ковалев 08:24 2024-12-03 UTC+2

Трамп повертається до старого

Євро та британський фунт уже відреагували падінням, яке торкнулося також і канадського долара, що найбільше постраждав від останніх новин. Як стало відомо, обраний президент Дональд Трамп пообіцяв запровадити додаткові мита

Павел Власов 10:52 2024-11-26 UTC+2

Чому золото повернулося до зростання

Золото зростає третій день поспіль, що спричинено підвищеним попитом на активи-притулки після ескалації напруженості між Росією та Україною. Злитки торгувалися вище $2640 за унцію після зростання більш ніж на 2%

Павел Власов 08:20 2024-11-21 UTC+2
Зараз не можете говорити по телефону?
Задайте Ваше питання у чаті.
Зворотній дзвінок
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.