Cặp tiền tệ EUR/USD tiếp tục đà tăng mạnh vào thứ Sáu. Đầu tuần, chúng tôi thận trọng trong việc tiếp tục đánh giá cao euro, nhưng đến cuối tuần, rõ ràng rằng sự di chuyển này không chỉ có khả năng mà còn đã xảy ra. Trong suốt tuần, euro đã tăng 200 pip mặc dù thiếu lý do cơ bản khách quan. Tuần qua đầy rẫy các sự kiện cơ bản và kinh tế vĩ mô. Một số hỗ trợ đồng đô la, trong khi những người khác ủng hộ euro. Giờ đây, chúng ta hãy phân tích cụ thể những gì đã hỗ trợ từng loại tiền tệ.

Đầu tiên, hãy liệt kê các báo cáo và sự kiện đã ủng hộ euro: ước tính thứ hai về GDP của Khu vực Euro cho quý 4 và báo cáo doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ. Đó là tất cả. Đây là toàn bộ danh sách. Báo cáo GDP của châu Âu được công bố vào thứ Sáu, có nghĩa là euro đã tăng 90% chuyển động đi lên của nó vào thời điểm phát hành báo cáo. GDP khó có thể được coi là một yếu tố tích cực mạnh, vì tăng trưởng kinh tế chỉ đạt +0.1% so với dự báo 0%, làm cho sự khác biệt là tối thiểu và tăng trưởng tổng thể không đáng kể. Trong khi đó, doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ giảm 0.9% so với dự báo -0.1%, và báo cáo này cũng được công bố vào thứ Sáu.

Giờ đây, hãy liệt kê tất cả các sự kiện đã hỗ trợ đồng đô la Mỹ: hai bài phát biểu của Jerome Powell tại Quốc hội, nơi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang tái khẳng định rằng ngân hàng trung ương không vội vàng giảm lãi suất; báo cáo lạm phát của Hoa Kỳ, cho thấy lạm phát tăng nhanh bốn tháng liên tiếp, củng cố các tuyên bố của Powell và giảm khả năng hai lần cắt giảm lãi suất vào năm 2025; tỷ lệ lạm phát thực tế hiện nay là 3%—cao gấp 1.5 lần mục tiêu 2% của Fed; lạm phát của Đức, đã giảm xuống còn 2.3%, tăng nhẹ khả năng cắt giảm lãi suất thêm của ECB; sản xuất công nghiệp của Khu vực Euro, giảm 1.1% vào tháng Mười Hai, tệ hơn dự báo -0.6%; và sản xuất công nghiệp Hoa Kỳ, tăng 0.5%, vượt mong đợi +0.3%.

Rõ ràng là phần lớn các sự kiện ủng hộ đồng đô la hơn là euro. Lý do cho sự tăng giá của euro là đơn giản, và chúng tôi đã dự đoán điều này trước khi đợt tăng này bắt đầu. Khung thời gian hàng ngày vẫn đang trong giai đoạn điều chỉnh chưa kết thúc. Đợt điều chỉnh này tương đối yếu so với sự giảm giá trong ba tháng của euro. Yếu tố kỹ thuật này là lý do chính đằng sau sự tăng giá của euro. Trước khi bắt đầu một xu hướng giảm toàn cầu mới, các tay chơi thị trường cần tích lũy thêm vị thế bán khống mới, và để điều đó xảy ra, giá cần phải tăng để tạo điều kiện bán có lợi hơn.

Các đợt điều chỉnh thường cần thời gian, và euro có thể tiếp tục tăng trong một hoặc hai tháng nữa, mặc dù mức tăng có thể ở mức khiêm tốn và đi kèm với các đợt điều chỉnh giảm thường xuyên. Điểm bất ngờ duy nhất trong tuần trước là mức độ mạnh mẽ của đợt tăng đã vượt qua sự mong đợi.

Mức biến động trung bình của cặp tiền tệ EUR/USD trong năm phiên giao dịch gần nhất tính đến ngày 17 tháng 2 là 74 pip, được phân loại là "trung bình." Chúng tôi dự đoán cặp tiền này sẽ dao động trong khoảng từ 1.0418 đến 1.0566 vào thứ Hai. Kênh hồi quy dài hạn vẫn duy trì xu hướng giảm, cho thấy xu hướng giảm toàn cầu vẫn tiếp diễn. Chỉ báo CCI gần đây đã bước vào vùng quá bán và hiện đang tăng trở lại.

Các mức hỗ trợ gần nhất:

S1 – 1.0437

S2 – 1.0376

S3 – 1.0315

Các mức kháng cự gần nhất:

R1 – 1.0498

R2 – 1.0559

R3 – 1.0620

Khuyến nghị giao dịch:

Cặp EUR/USD tiếp tục di chuyển điều chỉnh tăng. Trong vài tháng qua, chúng tôi không ngừng nhấn mạnh rằng chúng tôi kỳ vọng đồng euro sẽ giảm trong trung hạn, và triển vọng này vẫn không thay đổi. Fed đã tạm dừng chu kỳ nới lỏng tiền tệ, trong khi Ngân hàng Trung ương châu Âu đang đẩy nhanh kế hoạch giảm lãi suất. Đồng đô la không có lý do cơ bản nào để suy yếu trong trung hạn ngoại trừ các đợt điều chỉnh kỹ thuật. Các vị trí bán vẫn hấp dẫn hơn, nhưng điều chỉnh kỹ thuật có thể kéo dài một thời gian.

Đối với những nhà giao dịch sử dụng phân tích kỹ thuật thuần túy, có thể xem xét các vị trí mua trên đường trung bình động, nhắm mục tiêu 1.0559 và 1.0566. Tuy nhiên, bất kỳ đà tăng nào cũng nên được xem là một đợt điều chỉnh trên khung thời gian hàng ngày.

Giải thích minh họa:

Các kênh hồi quy tuyến tính giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai kênh đều thẳng hàng, điều đó chỉ ra một xu hướng mạnh.

Đường trung bình động (cài đặt: 20,0, làm mịn) xác định xu hướng ngắn hạn và hướng dẫn hướng đi giao dịch.

Các mức Murray đóng vai trò là các mức mục tiêu cho các đợt vận động và điều chỉnh.

Các mức biến động (đường màu đỏ) đại diện cho khoảng giá dự kiến của cặp tiền trong 24 giờ tới dựa trên số liệu biến động hiện tại.

Chỉ báo CCI: Nếu bước vào vùng quá bán (dưới -250) hoặc vùng quá mua (trên +250), điều đó báo hiệu sự đảo chiều xu hướng sắp xảy ra theo hướng ngược lại.