Vào thứ Hai, cặp EUR/USD đã đảo chiều theo hướng có lợi cho đồng đô la Mỹ, giảm xuống mức thoái lui Fibonacci 76.4% tại 1.0458. Nếu có sự phục hồi đáng tin cậy từ mức này, nó có thể hỗ trợ đồng euro và khôi phục đà tăng lên mức Fibonacci 100.0% tại 1.0533. Ngược lại, nếu phá vỡ dưới mức 1.0458 có thể báo hiệu sự giảm sâu hơn về phía 1.0411 và 1.0373.

Cấu trúc sóng trên biểu đồ theo giờ đã trở nên mơ hồ hơn. Sóng đi xuống cuối cùng không phá vỡ được đáy trước đó, trong khi sóng đi lên gần đây đã vượt qua đỉnh trước. Điều này cho thấy xu hướng có thể đã chuyển sang tăng giá, hoặc chúng ta đang chứng kiến một chuyển động ngang phức tạp, điều này rõ ràng hơn trên biểu đồ 4 giờ. Kích cỡ sóng không đồng nhất làm dấy lên nghi ngờ về sự hiện diện của một xu hướng rõ ràng.

Việc thiếu thông tin cơ bản vào ngày thứ Hai giải thích cho hoạt động thị trường thấp. Những người đầu cơ giá lên đã cố đẩy thị trường tăng lên trong tuần qua, nhưng bối cảnh cơ bản lại hỗn hợp. Nếu đồng đô la Mỹ mạnh lên thay vì đồng euro, điều đó sẽ không gây ngạc nhiên dựa trên dữ liệu hiện có.

Biểu đồ 4 giờ rõ ràng cho thấy thị trường đi ngang trong vài tháng gần đây, cho thấy một giai đoạn tích lũy. Điều này chỉ ra rằng cả phe mua lẫn bán đều không có lợi thế rõ rệt. Do đó, sự tăng trưởng của tuần trước có thể kết thúc trong tuần này, dẫn đến sự suy giảm về mức 1.0225, một mức mà từ đó các đợt hồi phục trước đây đã xảy ra.

Để duy trì xu hướng tăng, cần có sự hỗ trợ cơ bản mạnh từ khu vực đồng euro. Tuy nhiên, EU vẫn có nguy cơ bị Mỹ áp thuế nhập khẩu, điều mà các nhà kinh tế cảnh báo có thể gây hại nghiêm trọng. Tốc độ tăng trưởng GDP của khu vực đồng euro đã yếu, và các lệnh trừng phạt thương mại bổ sung sẽ càng làm chậm lại nữa.

Trên biểu đồ 4 giờ, cặp tiền đã điều chỉnh đến mức thoái lui Fibonacci 127.2% tại 1.0436 và đang duy trì trên mức này. Tuy nhiên, rõ ràng là thị trường vẫn duy trì trong một phạm vi ngang suốt năm 2025. Điều này có nghĩa là từ mức hiện tại hoặc cao hơn một chút, đồng euro có thể tiếp tục giảm. Hiện nay, không có tín hiệu phân kỳ nào được quan sát trên các chỉ báo.

Báo cáo Cam kết của Nhà Giao dịch (COT)

Trong tuần báo cáo vừa qua, các nhà giao dịch tổ chức đã mở 3,040 vị thế mua mới và 8,851 vị thế bán mới. Nhóm phi thương mại vẫn giữ quan điểm giảm, gợi ý sự suy giảm hơn nữa của cặp EUR/USD.

• Tổng số vị thế mua: 165,000
• Tổng số vị thế bán: 230,000

Trong 21 tuần liên tiếp, các nhà đầu tư lớn đã giảm vị thế đồng euro của họ, củng cố xu hướng giảm dài hạn. Đôi khi xuất hiện những tuần tăng giá, nhưng đây là ngoại lệ thay vì tiêu chuẩn.

Yếu tố chính dẫn đến sự yếu kém của đồng đô la - kỳ vọng về việc nới lỏng chính sách của Fed - đã được phản ánh vào giá. Trừ khi có những yếu tố mới gây giảm giá cho đồng đô la xuất hiện, USD có khả năng sẽ mạnh lên.

Phân tích kỹ thuật cũng ủng hộ sự tiếp tục của xu hướng giảm dài hạn, dẫn đến kỳ vọng của tôi về sự suy giảm hơn nữa của cặp EUR/USD.

Lịch kinh tế cho Khu vực đồng euro và Hoa Kỳ:

Khu vực đồng euro:

• Chỉ số cảm nhận kinh tế ZEW cho Đức (10:00 UTC)
• Chỉ số cảm nhận kinh tế ZEW cho Khu vực đồng euro (10:00 UTC)

Đối với ngày 18 tháng 2, lịch kinh tế chỉ có hai sự kiện, cả hai đều có ý nghĩa hạn chế đối với các nhà giao dịch. Ảnh hưởng cơ bản lên tâm lý thị trường được kỳ vọng là yếu.

Dự báo EUR/USD và Khuyến nghị giao dịch:

Vị thế bán: Bán EUR/USD có thể xảy ra nếu cặp tiền này củng cố dưới mức 1.0458 trên biểu đồ giờ, với mục tiêu là 1.0435 và 1.0411.

Vị thế mua: Mua có thể xảy ra khi có sự bật lại từ mức 1.0458, nhưng cặp tiền này có khả năng giao dịch trong phạm vi trên biểu đồ 4 giờ, gần với biên trên.

Các mức Fibonacci:

• Biểu đồ giờ: Dựa trên 1.0533–1.0213
• Biểu đồ 4 giờ: Dựa trên 1.0603–1.1214