Cặp tiền tệ EUR/USD vẫn nằm trong biên độ trong phần lớn thời gian ngày thứ Năm, nhưng đã nối lại đà tăng của mình sau khi kết quả cuộc họp của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) được công bố. Phản ứng ban đầu của thị trường là một loạt giao dịch mua euro mới, mặc dù ECB đã giảm cả ba lãi suất chính như dự đoán. Nhắc lại: ECB đã lên kế hoạch cắt giảm lãi suất, ECB đã cắt giảm lãi suất, nhưng euro vẫn tăng giá. Điều này phản ánh sự tách rời hoàn toàn của thị trường hiện tại khỏi hành động giá hợp lý. Các nhà đầu tư tiếp tục bán tháo đồng đô la Mỹ đơn giản vì họ không muốn dính dáng đến nó, và sự miễn cưỡng này bắt nguồn từ một yếu tố duy nhất — Donald Trump. Đây đã là một chủ đề lặp lại suốt cả tuần. Thậm chí vào thứ Hai, euro đã tăng mà không có bất kỳ lý do kinh tế vĩ mô nào.
Khi các ngày trôi qua, Trump tiếp tục đưa ra các thông báo mới, và thị trường tiếp tục phớt lờ tất cả dữ liệu kinh tế vĩ mô và cơ bản. Ở thời điểm này, điều đó không còn quan trọng ECB hay Cục Dự Trữ Liên Bang dự định làm gì vào năm 2025, nền kinh tế Mỹ mạnh mẽ như thế nào, hay kinh tế châu Âu có vẻ yếu ớt ra sao. Mọi thứ xoay quanh Trump.
Một tuần trước, không ai có thể dự đoán sự tăng đột biến của euro. Tuy nhiên, chúng ta đang phải thừa nhận rằng chỉ riêng Donald Trump đã làm thay đổi tất cả các triển vọng kỹ thuật, cơ bản và kinh tế vĩ mô. Thị trường dự đoán một sự suy thoái đáng kể trong quan hệ của Mỹ với Canada, Trung Quốc, Mexico, Liên minh Châu Âu, và thậm chí là Ấn Độ. Nhiều chuyên gia cho rằng Trump bỏ qua các mối quan hệ ngoại giao kéo dài hàng thập kỷ, thích gây hấn với các đồng minh truyền thống. Ví dụ, Canada hiện đang chứng kiến sự nổi lên của phong trào "Tẩy chay Hàng hóa Mỹ", với nhiều thống đốc tuyên bố họ sẽ ngừng nhập khẩu từ Mỹ và cắt giảm xuất khẩu điện. Đây là một thông điệp trực tiếp đến Washington rằng không phải mọi thứ trong các vấn đề quốc tế đều xoay quanh tiền bạc. Tình bạn quan trọng, và khi một đồng minh được cho là lợi dụng đòn bẩy kinh tế, mối quan hệ đó không còn là một sự tin tưởng lẫn nhau nữa. Do đó, vị thế toàn cầu của Mỹ đang bắt đầu thay đổi.
Cần xem xét rằng mỗi quốc gia cơ bản đều được thúc đẩy bởi nhân dân của mình. Người dân Canada thấy rằng Mỹ một thời thân thiện giờ đang hành động chống lại lợi ích của họ. Điều gì sẽ xảy ra nếu họ quyết định cùng nhau tẩy chay hàng hóa Mỹ? Các nhà sản xuất Mỹ, những người đáng lẽ được hưởng lợi từ thuế của Trump, sẽ phản ứng thế nào khi nhu cầu cạn kiệt? Điều gì sẽ xảy ra nếu người tiêu dùng ở Châu Âu hoặc Trung Quốc tham gia? Tại thời điểm này, hành động của Trump dường như đang gieo rắc sự hỗn loạn vào một hệ thống đã vận hành trơn tru trong nhiều năm. Thời gian sẽ trả lời ai được hưởng lợi từ chiến lược này, nhưng phần lớn các nhà phân tích hiện dự báo một cuộc suy thoái của Mỹ không thể tránh khỏi — một mà ngay cả Cục Dự Trữ Liên Bang cũng đã cố gắng tránh cho đến lúc này.
Triển Vọng Kỹ Thuật EUR/USD
Mức biến động trung bình của cặp EUR/USD trong năm ngày giao dịch gần đây là 122 điểm, phân loại là mức biến động cao. Vào ngày thứ Sáu, chuyển động giá dự kiến nằm trong phạm vi 1.0695–1.0939. Kênh hồi quy tuyến tính cấp cao đã phẳng và ngay cả khi nó quay đầu lên, xu hướng giảm dài hạn vẫn giữ nguyên. Chỉ số CCI gần đây đã xuống vùng quá bán, báo hiệu một khả năng điều chỉnh tăng hướng lên khác nữa.
Các mức hỗ trợ chính: S1 – 1.0803, S2 – 1.0742, S3 – 1.0681
Mức kháng cự chính: R1 – 1.0864
Khuyến Nghị Chiến Lược Giao Dịch
EUR/USD đã vượt ra khỏi phạm vi trước đó và tiếp tục tăng. Trong những tháng gần đây, triển vọng trung hạn cho đồng euro liên tục nằm trong xu hướng giảm, và không có gì thay đổi về điều đó. Đồng đô la vẫn chưa có lý do cơ bản nào để suy giảm kéo dài—ngoại trừ các chính sách của Donald Trump.
Vị thế bán vẫn hấp dẫn hơn với các mục tiêu tại 1.0315 và 1.0254, nhưng cần được xác nhận với việc phá vỡ giá dưới mức trung bình động. Nếu bạn chỉ dựa vào giao dịch kỹ thuật, có thể xem xét vị thế mua trên mức trung bình động, nhắm mục tiêu 1.0864 và 1.0939. Tuy nhiên, bất kỳ sức mạnh nào của đồng euro vẫn nên được coi là một động thái điều chỉnh trong xu hướng giảm rộng hơn trên khung thời gian hàng ngày.
Giải Thích Các Chỉ Số Kỹ Thuật
- Các kênh hồi quy tuyến tính giúp xác định xu hướng hiện hành. Nếu cả hai kênh hướng cùng chiều, xu hướng là mạnh.
- Đường trung bình động (20,0, làm mượt) xác định xu hướng ngắn hạn và hướng giao dịch.
- Các mức Murray phục vụ như các vùng mục tiêu tiềm năng cho các chuyển động giá và điều chỉnh.
- Các mức độ biến động (các đường màu đỏ) chỉ ra phạm vi giao dịch có thể xảy ra cho phiên tới, dựa trên các số liệu đọc độ biến động hiện tại.
- Chỉ số CCI: Các chỉ số dưới -250 báo hiệu điều kiện quá bán, trong khi các chỉ số trên +250 chỉ ra mức độ quá mua, có thể dẫn đến sự đảo chiều xu hướng.
